近日，多家第三方投顧機(jī)構(gòu)陸續(xù)接到罰單，包括黑龍江省容維證券數(shù)據(jù)程序化有限公司深圳分公司、海順證券投資咨詢有限公司、云南約牛證券投資咨詢有限公司。他們的問題包括人員管理不規(guī)范，內(nèi)控制度不健全，業(yè)務(wù)推廣環(huán)節(jié)留痕管理不到位，適當(dāng)性管理不健全等。

5月15日，證監(jiān)會表示，要推動完善相關(guān)業(yè)務(wù)管理規(guī)則，加強(qiáng)投資咨詢機(jī)構(gòu)的規(guī)范管理，實現(xiàn)從“治標(biāo)”向“治本”轉(zhuǎn)變，從源頭減少矛盾糾紛產(chǎn)生。

3家第三方投顧被罰

5月15日，深圳證監(jiān)局發(fā)布了《關(guān)于對黑龍江省容維證券數(shù)據(jù)程序化有限公司深圳分公司、周某采取出具警示函措施的決定》。

經(jīng)查，該公司在從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)過程中，存在以下問題：合規(guī)負(fù)責(zé)人兼任證券投資顧問并開展證券投資顧問業(yè)務(wù)；業(yè)務(wù)推廣過程中個別營銷人員存在誤導(dǎo)性宣傳；個別未在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問的人員向客戶提供證券投資建議。

深圳證監(jiān)局稱，上述情形違反了《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》（證監(jiān)會公告〔2020〕66號）第三條、第七條、第二十四條的規(guī)定。根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第三十二條的規(guī)定，決定對該公司及時任總經(jīng)理周某采取出具警示函的監(jiān)管措施。

5月8日，寧波證監(jiān)局發(fā)布了《關(guān)于對海順證券投資咨詢有限公司采取責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報告行政監(jiān)管措施的決定》。

經(jīng)查，該公司存在以下違規(guī)行為：集中統(tǒng)一管理落實不到位；員工檔案管理不到位；內(nèi)控制度不健全；業(yè)務(wù)推廣環(huán)節(jié)留痕管理不到位；未準(zhǔn)確了解客戶身份；個別員工未注冊證券投資顧問但向客戶提供投資建議；個別員工向投資者出具的執(zhí)業(yè)證書編碼不正確。上述行為分別違反了《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第三條、第七條、第十一條和第十二條第一款第二項的規(guī)定。

根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第三十二條的規(guī)定，寧波證監(jiān)局決定對該公司采取責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報告的行政監(jiān)管措施。該公司應(yīng)及時整改上述問題，并自本決定做出之日起1年內(nèi)，每3個月開展一次內(nèi)部合規(guī)檢查，并在每次檢查后10個工作日內(nèi)，向?qū)幉ㄗC監(jiān)局提交合規(guī)檢查報告。

5月7日，云南證監(jiān)局發(fā)布了《關(guān)于對云南約牛證券投資咨詢有限公司采取責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報告行政監(jiān)管措施的決定》。

經(jīng)查，云南證監(jiān)局發(fā)現(xiàn)該公司在開展證券投資咨詢業(yè)務(wù)過程中，存在多方面問題。

未在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問的人員向客戶提供投資建議，個別未在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問的人員開展板塊和大盤分析直播活動。

證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬環(huán)節(jié)存在誤導(dǎo)性宣傳。

適當(dāng)性管理不健全。存在向風(fēng)險承受能力最低類別的投資者銷售或者提供風(fēng)險等級高于其風(fēng)險承受能力的產(chǎn)品或者服務(wù)的行為，存在向投資者主動推介風(fēng)險等級高于其風(fēng)險承受能力的產(chǎn)品或者服務(wù)的情形。

內(nèi)部控制制度不健全、執(zhí)行不到位，信息公示不完整，公司官網(wǎng)公示的證券投資咨詢從業(yè)人員不全，公司網(wǎng)站產(chǎn)品分類公示不完整，制度與相關(guān)法規(guī)要求不符，公司制度未有效執(zhí)行，部分產(chǎn)品發(fā)布、定級未見合規(guī)審核留痕。另外，公司還存在合同管理不到位的問題。

云南證監(jiān)局表示，上述行為違反《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》（證監(jiān)會令第202號）第二十條、第二十二條、第三十二條，《關(guān)于加強(qiáng)對利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)監(jiān)管的暫行規(guī)定》（證監(jiān)會公告〔2020〕66號）第四條第（一）項，《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》（證監(jiān)會公告〔2020〕66號）第三條、第七條、第十二條、第二十四條的規(guī)定。根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》（證監(jiān)會公告〔2020〕66號）第三十二條的規(guī)定，決定責(zé)令該公司自本次監(jiān)督管理措施決定作出之日起1年內(nèi)，每3個月開展一次內(nèi)部合規(guī)檢查，并在每次檢查后10個工作日內(nèi)，向云南證監(jiān)局報送檢查報告。

加強(qiáng)投資咨詢機(jī)構(gòu)規(guī)范管理

5月15日，證監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于完善證券期貨糾紛多元化解機(jī)制 深入推進(jìn)訴源治理的工作方案》。

方案稱，深挖治理機(jī)構(gòu)類糾紛中新型突出矛盾糾紛。持續(xù)深入跟蹤機(jī)構(gòu)類糾紛，針對當(dāng)前矛盾突出的投資咨詢類糾紛等反映出的行業(yè)規(guī)范性不足、維權(quán)黑產(chǎn)等問題加強(qiáng)研判，推動完善相關(guān)業(yè)務(wù)管理規(guī)則，加強(qiáng)投資咨詢機(jī)構(gòu)的規(guī)范管理，實現(xiàn)從“治標(biāo)”向“治本”轉(zhuǎn)變，從源頭減少矛盾糾紛產(chǎn)生。各派出機(jī)構(gòu)對投訴舉報中涉及的違法違規(guī)行為及時查處、從嚴(yán)打擊，形成嚴(yán)的監(jiān)管震懾，凈化行業(yè)生態(tài)。

對維權(quán)黑產(chǎn)現(xiàn)象尤其是投資咨詢等突出領(lǐng)域，保持跟蹤研判，支持行業(yè)機(jī)構(gòu)依法維護(hù)自身合法權(quán)益，適時聯(lián)合政府部門、法院開展治理行動，推動投資者按照法定程序反映問題，依照法律規(guī)定解決問題，把矛盾糾紛預(yù)防化解工作全部納入法治軌道。

校對：蘇煥文???????