磐松資產(chǎn)積極踐行以人民為中心的價值取向，響應(yīng)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的號召，統(tǒng)籌開展以“保障金融權(quán)益 助力美好生活”為主題的“3·15”投資者保護教育宣傳專項活動，幫助社會公眾切實增強維護自身合法權(quán)益的意識和能力，提升金融教育針對性、覆蓋面和影響力。

新法速遞

資本市場法治化的“四梁八柱”

新《公司法》亮點解讀

強化股東權(quán)益保護：明確中小股東知情權(quán)，提升中小股東在公司治理中的參與度和話語權(quán)，促進公司治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化和資本市場健康發(fā)展。

壓實“關(guān)鍵少數(shù)”責(zé)任：明確其對公司的忠實與勤勉義務(wù)，董事、高管失職，公司的控股股東、實際控制人需承擔(dān)連帶責(zé)任，以提升企業(yè)合規(guī)意識，保護公司、股東和債權(quán)人權(quán)益。

新《證券法》核心要點

嚴(yán)打違法行為：持續(xù)加大對財務(wù)造假、侵害上市公司利益等重點領(lǐng)域犯罪的懲治力度，對內(nèi)幕交易、操縱證券市場等犯罪保持高壓懲治態(tài)勢，加強對證券領(lǐng)域新情況新問題的研究，及時揭露和打擊新型金融違法犯罪。

全面注冊制改革：通過簡化證券發(fā)行條件、強化信息披露、完善多層次資本市場體系和加強監(jiān)管執(zhí)法等措施，提高融資效率，保障投資者知情權(quán)，優(yōu)化資源配置，激發(fā)市場活力，推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

《私募投資基金監(jiān)督管理條例》關(guān)鍵內(nèi)容

穿透式監(jiān)管：明確合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，實施穿透式審查，防止通過嵌套或復(fù)雜結(jié)構(gòu)規(guī)避投資者適當(dāng)性管理要求，禁止以任何方式向不特定對象公開募集資金。

資金安全保障：要求基金財產(chǎn)由獨立的托管機構(gòu)進行托管，確保資金安全，防止資金被挪用，并建立健全相關(guān)風(fēng)險管理制度和應(yīng)急處理機制，保障投資者的合法權(quán)益。

新“國九條”與“1+N”政策體系

聚焦高質(zhì)量發(fā)展：嚴(yán)把上市準(zhǔn)入、動態(tài)持續(xù)監(jiān)督、強化退市機制，對上市公司進行全鏈條監(jiān)管，推動中長期資金入市以及資本市場提質(zhì)增效。

立體化監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)：以“1”個總體意見為核心，配套“N”項細則，構(gòu)建全方位、多層次的投資者保護體系。

維權(quán)指南

投資者維權(quán)救濟途徑

當(dāng)投資者在資本市場中遭遇合法權(quán)益受到侵害的情況時，以下維權(quán)救濟途徑可供選擇：

1. 協(xié)商解決

這是最直接、最經(jīng)濟且效率較高的解決方式。投資者可與上市公司、證券經(jīng)營機構(gòu)等相關(guān)責(zé)任主體直接進行溝通、磋商，雙方本著相互諒解、實事求是的原則，尋求都能接受的解決方案，以快速化解糾紛。

2. 調(diào)解機制

投資者可以向?qū)I(yè)的調(diào)解機構(gòu)，如中證中小投資者服務(wù)中心、證券業(yè)協(xié)會和證券交易所等申請調(diào)解。調(diào)解機構(gòu)將依據(jù)法律法規(guī)和行業(yè)規(guī)則，組織雙方進行調(diào)解，幫助雙方達成具有法律效力的調(diào)解協(xié)議。調(diào)解過程相對靈活、便捷，能夠有效降低投資者的時間和經(jīng)濟成本。

3. 仲裁

若投資者與相關(guān)機構(gòu)之間存在仲裁協(xié)議，雙方可將爭議提交給仲裁機構(gòu)進行仲裁。仲裁機構(gòu)將按照法定程序和規(guī)則，對爭議進行審理并作出裁決。仲裁裁決具有法律強制力，雙方當(dāng)事人必須履行，如一方不履行，另一方可以依法申請法院強制執(zhí)行。

4. 訴訟

訴訟是投資者維護自身合法權(quán)益的最正式、最權(quán)威的法律途徑。投資者可以向有管轄權(quán)的人民法院提起民事訴訟、行政訴訟或刑事訴訟，請求法院對爭議事項進行審理和判決。在涉及證券虛假陳述、內(nèi)幕交易和操縱市場等違法違規(guī)行為的案件中，投資者可通過訴訟要求違法主體承擔(dān)民事賠償責(zé)任，維護自身因其違法違規(guī)行為而遭受損失的權(quán)益。

5. 代表人訴訟

針對資本市場中常見的群體性糾紛，新《證券法》引入了代表人訴訟制度。眾多投資者中的一人或者幾人可以作為代表人，代表全體投資者進行訴訟。這種訴訟方式能夠有效整合投資者的維權(quán)力量，提高維權(quán)效率，降低個體投資者的維權(quán)成本，同時也有助于統(tǒng)一裁判標(biāo)準(zhǔn)，提升司法公信力。

6. 先行賠付

在某些特定情況下，如上市公司因欺詐發(fā)行等嚴(yán)重違法違規(guī)行為給投資者造成損失時，發(fā)行人的控股股東、實際控制人或者相關(guān)證券服務(wù)機構(gòu)等責(zé)任主體可以委托投資者保護機構(gòu)，與受損投資者達成先行賠付協(xié)議，先行賠付投資者的損失。這是一種快速、便捷的投資者救濟機制，能夠及時彌補投資者的損失，維護市場穩(wěn)定。

風(fēng)險防范

投資中的“三要三不要”

要理性評估：根據(jù)自身的風(fēng)險承受能力、財務(wù)狀況和投資目標(biāo)進行投資決策，不盲目追求高收益。

要核實資質(zhì)：通過中國證券投資基金業(yè)協(xié)會官網(wǎng)查詢私募機構(gòu)的備案信息，確保其合法合規(guī)。

要分散配置：“雞蛋不放在同一個籃子里”，通過合理的資產(chǎn)組合，降低單一資產(chǎn)的風(fēng)險。

不要輕信“保本承諾”：任何投資均有風(fēng)險，合規(guī)機構(gòu)不會承諾剛性兌付。

不要泄露賬戶信息：警惕冒充監(jiān)管機構(gòu)或證券公司的釣魚電話及鏈接，保護好個人賬戶安全。

不要參與非法集資：遠離“高返利”“原始股”等違規(guī)集資陷阱，避免遭受不必要的經(jīng)濟損失。

合規(guī)培訓(xùn)

強化防非宣傳 筑牢風(fēng)險防線

為深入貫徹落實專項活動的主題精神，3月13日，公司合規(guī)部組織開展了“強化防非宣傳，筑牢風(fēng)險防線”的專題培訓(xùn)。本次培訓(xùn)聚焦當(dāng)前資本市場出現(xiàn)的非法活動，以案例剖析、情景模擬等形式，強化員工合規(guī)意識，提升服務(wù)水平，助力構(gòu)建投資者保護的“第一道屏障”。

聚焦政策導(dǎo)向 深化合規(guī)認(rèn)知

培訓(xùn)首項議程圍繞新“國九條”政策展開系統(tǒng)性解讀。合規(guī)部門結(jié)合資本市場最新動態(tài)，詳細剖析政策對資管行業(yè)的影響，強調(diào)以投資者利益為核心的展業(yè)理念，要求全員在日常工作中嚴(yán)格落實合規(guī)要求，確保業(yè)務(wù)發(fā)展與監(jiān)管指導(dǎo)同頻共振，進一步明確合規(guī)展業(yè)的底線思維與責(zé)任擔(dān)當(dāng)。

以案為鑒 敲響風(fēng)險防范警鐘

合規(guī)部門通過剖析近年來假冒基金管理人及從業(yè)人員、非法薦股和場外配資等典型違法案例，揭示了非法金融活動的常見套路及社會危害。真實案例的警示作用促使員工深刻認(rèn)識到“合規(guī)無小事”，并強化了對投資者風(fēng)險提示的主動性與專業(yè)性，為后續(xù)開展防非宣傳奠定基礎(chǔ)。

創(chuàng)新防非宣傳 守護風(fēng)險防線

針對投資者保護教育宣傳，磐松資產(chǎn)提出“三位一體”宣傳戰(zhàn)略：

精準(zhǔn)教育：針對老年人易受“高息理財”蠱惑、年輕人熱衷“跟風(fēng)炒基”的特點，培訓(xùn)提出未來可行性強的差異化防范策略；

渠道覆蓋：注重線上線下多渠道的全面布局，擴大宣傳的覆蓋面與影響力，讓更多投資者了解資本市場常見騙局，增強防范意識；

案例警示：通過真實案例的展示與剖析，讓投資者直觀感受非法金融活動的危害，增強其自我保護意識。

內(nèi)外兼修 夯實機構(gòu)合規(guī)根基

磐松資產(chǎn)倡導(dǎo)，金融機構(gòu)需明確其在投資者保護中的主體責(zé)任，定期開展業(yè)務(wù)合規(guī)性自查，及時堵漏糾偏；全面深化投教活動，優(yōu)化完善“集中性+陣地化”的金融教育方式，將“金融為民”落到實處；建立健全投資者舉報機制，設(shè)立客戶投訴快速響應(yīng)通道，積極配合監(jiān)管部門移交線索，共同打擊非法活動，維護金融市場秩序。

未來，磐松資產(chǎn)將繼續(xù)堅守“金融為民”的本色，切實承擔(dān)社會責(zé)任，緊扣群眾需求開展針對性強、覆蓋面廣的特色金融教育宣傳活動，提升人民群眾獲得感，為增強人民群眾依法維權(quán)意識和風(fēng)險防范能力，構(gòu)建和諧健康的金融投資環(huán)境貢獻綿薄之力。（CIS）