日前，商務(wù)部等9部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于擴(kuò)大服務(wù)消費(fèi)的若干政策措施》（以下簡(jiǎn)稱《政策措施》），從培育服務(wù)消費(fèi)促進(jìn)平臺(tái)、豐富高品質(zhì)服務(wù)供給、激發(fā)服務(wù)消費(fèi)新增量、加強(qiáng)財(cái)政金融支持、健全統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)制度等5方面提出19項(xiàng)具體舉措，推動(dòng)擴(kuò)大服務(wù)消費(fèi)。由此釋放出服務(wù)消費(fèi)正迎來(lái)金融力量深度賦能新發(fā)展階段明確的政策信號(hào)。

最新數(shù)據(jù)顯示，服務(wù)消費(fèi)的“壓艙石”作用已愈發(fā)凸顯。今年前8個(gè)月，我國(guó)服務(wù)零售額同比增長(zhǎng)5.1%，增速高出同期商品零售額0.3個(gè)百分點(diǎn)，其中旅游出行、文體相關(guān)服務(wù)零售額均保持兩位數(shù)較快增長(zhǎng)。“旅游+民宿”“體育+培訓(xùn)”等新業(yè)態(tài)快速崛起，不僅重構(gòu)了消費(fèi)需求結(jié)構(gòu)，更催生了大量個(gè)性化、場(chǎng)景化的金融服務(wù)需求。

面對(duì)這一趨勢(shì)，金融管理部門率先發(fā)力，央行設(shè)立5000億元服務(wù)消費(fèi)與養(yǎng)老再貸款，為金融機(jī)構(gòu)提供低成本資金來(lái)源；金融監(jiān)管總局出臺(tái)專項(xiàng)舉措，引導(dǎo)信貸資源向消費(fèi)領(lǐng)域傾斜。截至7月末，不含個(gè)人住房貸款的全國(guó)住戶消費(fèi)貸款余額21.04萬(wàn)億元，比年初新增346億元，同比增長(zhǎng)5.34%。

在具體實(shí)踐中，部分銀行機(jī)構(gòu)已展開創(chuàng)新探索并取得成效。中國(guó)銀行印發(fā)《支持提振和擴(kuò)大消費(fèi)工作措施》，將消費(fèi)品以舊換新的金融支持從家電、汽車擴(kuò)圍至家居、數(shù)碼等領(lǐng)域；其分支機(jī)構(gòu)更因地制宜推出“民宿貸”“嵊州小吃貸”等30余個(gè)區(qū)域特色產(chǎn)品，把金融活水精準(zhǔn)滴灌到文旅產(chǎn)業(yè)鏈的“毛細(xì)血管”。截至2025年6月末，該行個(gè)人消費(fèi)貸款余額較年初增長(zhǎng)15.42%，客群覆蓋從城市白領(lǐng)延伸至縣域個(gè)體工商戶。建設(shè)銀行則通過(guò)消費(fèi)金融專項(xiàng)行動(dòng)，實(shí)現(xiàn)規(guī)模與質(zhì)量雙提升，6月末個(gè)人消費(fèi)貸款余額達(dá)6142億元，較上年末增加863億元，余額及增量均居同業(yè)首位。

但需清醒認(rèn)識(shí)到，服務(wù)消費(fèi)的特殊性仍對(duì)金融創(chuàng)新提出更高要求。與實(shí)物消費(fèi)不同，服務(wù)消費(fèi)涵蓋餐飲住宿、養(yǎng)老托育、健康服務(wù)等12大領(lǐng)域，具有“無(wú)形化、輕資產(chǎn)、周期長(zhǎng)”的特點(diǎn)，而當(dāng)前金融服務(wù)仍存在諸多短板，如產(chǎn)品錯(cuò)配，“重抵押、輕信用”傾向仍存，難以適配民宿、家政等輕資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主體；客群失衡，資源過(guò)度集中于優(yōu)質(zhì)企業(yè)和高收入個(gè)人，小微企業(yè)、新市民等群體服務(wù)消費(fèi)信貸可得性不足；場(chǎng)景融合深度不足，金融與消費(fèi)的合作多停留在支付滿減、分期還款等基礎(chǔ)層面，未能真正深度嵌入產(chǎn)業(yè)鏈，未能提供全流程、一體化的金融解決方案，難以形成生態(tài)協(xié)同效應(yīng)。

針對(duì)這些痛點(diǎn)，《政策措施》對(duì)金融服務(wù)作出系統(tǒng)性部署，其核心在于構(gòu)建“政策引導(dǎo)+市場(chǎng)運(yùn)作+風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的支持體系。一方面，通過(guò)再貸款、差異化監(jiān)管等工具，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大信貸投放并合理定價(jià)；另一方面，鼓勵(lì)開發(fā)“經(jīng)營(yíng)貸+消費(fèi)券”“信用貸+產(chǎn)業(yè)鏈”等組合產(chǎn)品，同時(shí)支持地方設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金，通過(guò)貼息、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等方式降低融資成本，形成“政府補(bǔ)一點(diǎn)、金融讓一點(diǎn)、商家降一點(diǎn)”的三方共贏模式。

值得一提的是，要將政策紅利轉(zhuǎn)化為消費(fèi)動(dòng)能，金融機(jī)構(gòu)還需深化金融創(chuàng)新。首先，在產(chǎn)品端實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)滴灌。針對(duì)不同場(chǎng)景開發(fā)特色產(chǎn)品，例如面向養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的“床位貸”、針對(duì)體育場(chǎng)館的“運(yùn)營(yíng)權(quán)質(zhì)押貸”，以及面向新市民的“服務(wù)消費(fèi)信用貸”，通過(guò)大數(shù)據(jù)風(fēng)控替代傳統(tǒng)抵押，解決輕資產(chǎn)主體融資難題。

其次，在場(chǎng)景端推動(dòng)深度嵌入。依托開放銀行技術(shù)，將金融服務(wù)融入消費(fèi)平臺(tái)，比如在旅游App中嵌入“機(jī)票+酒店+分期”一站式服務(wù)，在家政平臺(tái)開通“服務(wù)預(yù)購(gòu)+資金托管”功能，讓金融從“被動(dòng)響應(yīng)”轉(zhuǎn)向“主動(dòng)服務(wù)”。

最后，在工具端激活“信用價(jià)值”。充分發(fā)揮信用卡的消費(fèi)撬動(dòng)作用，一方面擴(kuò)大“商戶聯(lián)盟”覆蓋，將優(yōu)惠從商超延伸至劇院、健身房等服務(wù)場(chǎng)景；另一方面推出“服務(wù)消費(fèi)積分”制度，積分可抵扣貸款利息或兌換服務(wù)，形成“消費(fèi)-信用-優(yōu)惠”的正向循環(huán)。

當(dāng)前，我國(guó)居民消費(fèi)正從“有沒(méi)有”向“好不好”升級(jí)，服務(wù)消費(fèi)占比已突破50%，成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的第一拉動(dòng)力。金融機(jī)構(gòu)唯有以創(chuàng)新打破傳統(tǒng)模式束縛，才能更好滿足人民群眾對(duì)美好生活的需求，為擴(kuò)大內(nèi)需、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展注入持久動(dòng)力。

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