2022年11月初，人力資源社會(huì)保障部等五部門(mén)聯(lián)合發(fā)布《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》，中國(guó)證監(jiān)會(huì)同日發(fā)布《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開(kāi)募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》，這標(biāo)志著公募基金正式加入個(gè)人養(yǎng)老投資行列。

經(jīng)過(guò)近三年的發(fā)展，個(gè)人養(yǎng)老金基金數(shù)量目前已超過(guò)300只，規(guī)模邁過(guò)150億元大關(guān)。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著政策引導(dǎo)與行業(yè)發(fā)力，個(gè)人養(yǎng)老金基金品類(lèi)將進(jìn)一步豐富，養(yǎng)老金融生態(tài)持續(xù)完善，為投資者提供更豐富的配置工具。

數(shù)量超過(guò)300只

個(gè)人養(yǎng)老金基金隊(duì)伍穩(wěn)步壯大，投資者選擇空間持續(xù)拓寬。中國(guó)證監(jiān)會(huì)最新披露的《個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄》顯示，截至9月30日，個(gè)人養(yǎng)老金基金數(shù)量增至302只，突破300只整數(shù)關(guān)。

10月以來(lái)，個(gè)人養(yǎng)老金基金繼續(xù)擴(kuò)容，指數(shù)基金成為主力軍。10月29日，廣發(fā)基金公告稱(chēng)，自10月30日起，在廣發(fā)滬深300指數(shù)增強(qiáng)基金現(xiàn)有份額的基礎(chǔ)上增設(shè)僅面向個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)銷(xiāo)售的個(gè)人養(yǎng)老金基金份額——Y類(lèi)基金份額。

同日，匯添富基金也公告稱(chēng)，針對(duì)匯添富上證綜合指數(shù)基金增設(shè)Y類(lèi)基金份額。10月30日，博道基金宣布，自10月31日起對(duì)博道滬深300指數(shù)增強(qiáng)基金增設(shè)Y類(lèi)基金份額。

尤其是近一年來(lái)，個(gè)人養(yǎng)老金基金數(shù)量實(shí)現(xiàn)跨越式增長(zhǎng)。2024年9月30日，個(gè)人養(yǎng)老金基金數(shù)量為199只。同年12月，個(gè)人養(yǎng)老金制度推廣至全國(guó)，首批85只權(quán)益類(lèi)指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品名錄，此后產(chǎn)品數(shù)量持續(xù)提升，為投資者提供更多選擇。

規(guī)模突破150億元

在數(shù)量擴(kuò)容的同時(shí)，個(gè)人養(yǎng)老金基金規(guī)模也實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)，屢創(chuàng)新高。目前，300只個(gè)人養(yǎng)老金基金公布了最新規(guī)模情況。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至9月30日，上述養(yǎng)老金基金的規(guī)模合計(jì)達(dá)到151.11億元，較6月30日增長(zhǎng)27.06億元。若拉長(zhǎng)期限看，較一年前規(guī)模實(shí)現(xiàn)倍增。

從產(chǎn)品類(lèi)型看，養(yǎng)老目標(biāo)FOF仍是規(guī)模中堅(jiān)。其中，興全安泰積極養(yǎng)老五年持有混合（FOF）Y規(guī)模為12.48億元，華夏養(yǎng)老2040三年持有混合（FOF）Y規(guī)模為8.68億元。從資金流向看，紅利指數(shù)基金、中證A500指數(shù)基金、科創(chuàng)板指數(shù)基金熱度居前。

權(quán)益類(lèi)指數(shù)基金雖自去年12月才陸續(xù)被納入個(gè)人養(yǎng)老金基金范疇，但增長(zhǎng)勢(shì)頭迅猛。截至9月30日，權(quán)益類(lèi)指數(shù)基金Y份額的規(guī)模從6月30日的15.76億元增至22.94億元。

養(yǎng)老生態(tài)有望持續(xù)升級(jí)

政策層面持續(xù)為個(gè)人養(yǎng)老金基金的發(fā)展保駕護(hù)航。中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《推動(dòng)公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》提出，積極推動(dòng)基金公司著力提高對(duì)各類(lèi)中長(zhǎng)期資金的服務(wù)能力，研究創(chuàng)設(shè)更加適配個(gè)人養(yǎng)老金投資的基金產(chǎn)品。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，個(gè)人養(yǎng)老金基金陣營(yíng)有望繼續(xù)壯大，滿(mǎn)足投資者多樣化投資需求。今年7月，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)委員會(huì)2025年工作會(huì)議提出，公募基金行業(yè)作為養(yǎng)老金委托投資管理的主力軍，需要持續(xù)提升專(zhuān)業(yè)服務(wù)水平和行業(yè)價(jià)值，包括夯實(shí)投研核心能力，強(qiáng)化跨周期資產(chǎn)配置，注重養(yǎng)老金投資團(tuán)隊(duì)建設(shè)和人才培育。同時(shí)，豐富全生命周期產(chǎn)品供給，開(kāi)發(fā)多策略、低波動(dòng)的養(yǎng)老產(chǎn)品，提高產(chǎn)品適配性和競(jìng)爭(zhēng)力。此外，深化投資者教育。

中歐基金發(fā)表觀點(diǎn)稱(chēng)，公募基金已成為養(yǎng)老金融的中堅(jiān)力量，應(yīng)努力提升長(zhǎng)期投資業(yè)績(jī)回報(bào)，共同培育“長(zhǎng)錢(qián)長(zhǎng)投”的市場(chǎng)生態(tài)。要使生態(tài)協(xié)同更全面化，不斷拓展合作邊界，擴(kuò)充養(yǎng)老業(yè)務(wù)合作伙伴數(shù)量，創(chuàng)新合作模式，推動(dòng)養(yǎng)老服務(wù)從“單一機(jī)構(gòu)供給”邁向“全生態(tài)協(xié)同共建”。