盤后，算力產業鏈迎來利好消息！

2月6日下午消息，工信部發布《關于組織開展國家算力互聯互通節點建設工作的通知》，面向國家樞紐節點、重大戰略區域、重點行業建設算力互聯互通節點，構建國家算力互聯互通節點體系。

在二級市場上，算力產業鏈部分個股今日出現拉升行情，CPO方向最為活躍。其中，智立方20%漲停，科瑞技術10%漲停，易天股份、奧特維、長飛光纖、環旭電子等紛紛大漲。有券商指出，當前，國產模型快速迭代搶占用戶AI交互入口，交互方式也正在被塑造，對應推理側算力需求有望迎來加速提升。

工信部：組織開展國家算力互聯互通節點建設工作

今日（2月6日），工信部發布《關于組織開展國家算力互聯互通節點建設工作的通知》（以下簡稱“《通知》”），要求強化頂層設計，面向國家樞紐節點、重大戰略區域、重點行業建設算力互聯互通節點，構建算力互聯互通節點體系，提高公共算力資源使用效率和服務水平，促進算力高質量發展。

《通知》提出建立“1+M+N”國家算力互聯互通節點體系，通過構建“統一標識、統一標準、統一規則”運行機制，實現不同區域、主體、架構的算力資源標準化互聯和高效流動應用，有效提高公共算力資源使用效率和服務水平。

建設目標包括：區域、行業節點分別面向算力需求旺盛的地區、重點行業，建設算力供需對接體系機制，實現不同區域、主體、架構的算力資源標準化互聯和高效流動應用，提升整體算力水平。

區域節點建設統一服務平臺，為區域內算力互聯互通提供標識注冊、互聯調度和數據監測等綜合性支撐服務。主要包括算力互聯網服務中心、算力資源匯聚、算力選擇、算力標識管理、算力運行監測、安全保障等業務和安全管理系統。

行業節點建設各自服務平臺，為行業內算力互聯互通提供算力資源匯聚、算力標識、算力選擇等市場化服務，并接入區域節點。主要包括算力互聯網服務中心、算力資源匯聚、算力選擇、安全保障等業務和安全管理系統。

算力互聯互通節點采取“統一標識、統一標準、統一規則”的運行機制。標識方面，各節點通過國家節點獲取唯一標識編碼，實現算力資源入網入市。標準方面，各節點按照統一標準建設，統一接口對接，實現互聯互通。規則方面，各類算力資源按照統一規則開展算力交易、互聯調度等工作。

申報對象方面，區域節點由地方通信管理局、工業和信息化主管部門共同申報。行業節點由地方工業和信息化主管部門會同通信管理局推薦重點行業單位以單獨或聯合體方式申報。每個省級行政區可申報1個區域節點。每個行業原則上可申報1個行業節點。

據悉，下一步，工信部將加快推進國家算力互聯互通節點建設，促進算力產業高質量發展，助力制造強國、網絡強國和數字中國建設。

機構：國產算力需求有望加速

臨近春節，國產模型進入發布窗口期，近段時間，DeepSeek開源OCR2，Kimi發布并開源K2.5，阿里Qwen3-MaxThinking、百度文心5.0等重量級模型接連發布。此外，字節計劃在2月推出三款全新的AI模型，分別為豆包2.0（新一代旗艦大語言模型）、Seedream5.0（圖像生成模型）以及SeedDance 2.0（視頻生成模型），另外阿里同樣計劃在春節假期間發布新一代旗艦AI模型Qwen 3.5。大量模型側更新將加速驅動模型整體商用進度。

財通證券指出，國產模型快速迭代搶占用戶AI交互入口，交互方式也正在被塑造，對應推理側算力需求有望迎來加速提升。同時，2026年也是推理側國產超節點上量元年，目前已有大量國產廠商發布新一代超節點方案，華為Atlas 950/960，搭載8192/15488張算力卡，曙光scale x 640、沐曦、昆侖芯、阿里磐久等均有超節點布局。供需兩側雙向奔赴，產業鏈即將迎來放量時點。

上述券商表示，國產模型加速迭代，推理側需求有望大幅提升，疊加國產機柜方案推理側性能提升，國產算力產業鏈有望核心受益。

國信證券表示，過去一周，由Clawdbot所引致的對于“AI智能體正加速場景落地”的預期成為市場熱點，同時，國內互聯網大廠陸續啟動“紅包大戰”爭搶大模型流量入口。在此背景下，算力資源不單單成為軍備競賽的著力點，更是在各類AI應用試水過程中逐步成為“賣方型市場”，成為AI應用的核心預算約束，算力鏈有望在強業績支撐下重回科技投資主線。

國元證券指出，為支撐大模型訓練與推理對算力的爆發式需求，AI算力基礎設施正系統性升級，核心在于構建高效、低延遲、低成本的互聯網絡。這一趨勢推動算力擴展模式從單機縱向擴展（Scale Up）向分布式集群橫向擴展（Scale Out）及跨域協同（Scale Across）演進。

在上述背景下，光模塊和交換機作為算力網絡的關鍵硬件，正圍繞“高速率、低功耗、低成本”加速革新：柜內互聯受銅纜物理瓶頸限制，共封裝光學（CPO）成為確定性方向；為優化CAPEX與OPEX，線性驅動可插拔光學（LPO）等低成本、低功耗光模塊方案快速興起；交換機亦通過CPO等架構顯著降低時延與功耗。

國元證券認為，國產光模塊廠商已在全球市場占據領先地位，有望深度受益于全球AI算力基建擴張。整體來看，AI競爭已從芯片性能延伸至整個互聯基礎設施的系統級優化，光通信與交換技術的演進及供應鏈格局將成為決定未來AI基礎設施效率與成本的核心變量之一。推薦兼顧傳統可插拔形態及CPO、OCS等新架構。同時，國產算力上游供給瓶頸或有打通，亦需同步關注。

排版：王璐璐

校對：呂久彪