證券時(shí)報(bào)記者 程丹

2月6日，證監(jiān)會發(fā)布《2026年證監(jiān)會省部級課題選題方向及申報(bào)指南的通知》（以下簡稱《通知》），明確匯聚全社會研究力量，加強(qiáng)資本市場重大問題的前瞻性和基礎(chǔ)性研究，主要選題圍繞“十五五”時(shí)期提高資本市場制度包容性、適應(yīng)性的重點(diǎn)任務(wù)，意在共同形成一批具有理論價(jià)值和實(shí)踐意義的研究成果。

證監(jiān)會明確了12個(gè)選題方向，包括新公司法下提升上市公司治理有效性、優(yōu)化上市公司結(jié)構(gòu)研究；公募基金與投資者利益綁定機(jī)制研究；資本市場與養(yǎng)老金融投資機(jī)制創(chuàng)新研究；會計(jì)師事務(wù)所資本市場執(zhí)業(yè)監(jiān)管研究；AI技術(shù)發(fā)展背景下投資者行為模式變化趨勢、市場影響與監(jiān)管研究；開放環(huán)境下我國資本市場監(jiān)管能力提升研究；證券執(zhí)法領(lǐng)域共同違法問題研究；推動中長期資金入市配套政策研究；提升資本市場定價(jià)效率研究；提高資本市場制度包容性適應(yīng)性研究；資本市場支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)上市公司提質(zhì)增效研究；人工智能等科技發(fā)展對資本市場的影響和挑戰(zhàn)等。

根據(jù)課題申報(bào)條件，證監(jiān)會明確，課題原則上由一家或兩家單位牽頭，參與單位要保持多樣性。其中，課題牽頭單位包括但不限于：國內(nèi)外一流智庫、高校和科研院所；國內(nèi)外知名證券公司、期貨公司、投資咨詢機(jī)構(gòu)、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)等市場機(jī)構(gòu)；國內(nèi)外知名公募基金、私募基金、社保基金、企業(yè)年金、保險(xiǎn)資金等機(jī)構(gòu)投資者等。原則上自然人不能單獨(dú)作為課題牽頭方。同時(shí)，課題牽頭單位必須具備完成課題所需的人才和物質(zhì)條件。作為課題研究的主要責(zé)任方，課題牽頭單位負(fù)責(zé)組建課題組，組織本課題方案設(shè)計(jì)、研究論證和成果撰寫、敏感內(nèi)容保密等工作。

證監(jiān)會要求，課題申報(bào)單位須嚴(yán)把申報(bào)質(zhì)量關(guān)，杜絕交叉申報(bào)、一題多報(bào)和重復(fù)申報(bào)。不得以內(nèi)容基本相同或相近的同一選題申報(bào)多個(gè)渠道的課題項(xiàng)目。如在內(nèi)容上與在研或已結(jié)項(xiàng)的各級各類項(xiàng)目有較大關(guān)聯(lián)的申請課題，須在課題項(xiàng)目書內(nèi)補(bǔ)充具體說明所申報(bào)課題與關(guān)聯(lián)課題的區(qū)別，否則視為重復(fù)申報(bào)。

根據(jù)《通知》安排，課題的研究時(shí)間一般為6—12個(gè)月，延長時(shí)間不得超過6個(gè)月，如研究時(shí)間超過12個(gè)月，在課題申報(bào)時(shí)需寫明理由。證監(jiān)會指定直屬研究機(jī)構(gòu)中證金融研究院作為課題組織管理單位，負(fù)責(zé)證監(jiān)會省部級課題的進(jìn)度控制、驗(yàn)收條件把關(guān)等事項(xiàng)，持續(xù)跟蹤課題進(jìn)度和質(zhì)量。課題組織管理單位對課題申報(bào)材料進(jìn)行審核，組織專家對滿足申報(bào)要求的課題進(jìn)行立項(xiàng)評審。在評審工作完成后確定立項(xiàng)課題，并在證監(jiān)會官網(wǎng)公布課題承接單位。課題立項(xiàng)后，課題組應(yīng)按時(shí)匯報(bào)研究進(jìn)度，由課題組織管理單位適時(shí)開展檢查，主要對課題的完成進(jìn)度、研究方向一致性和階段性成果進(jìn)行檢查，并就下一步工作提出指導(dǎo)意見。

證監(jiān)會表示，所有課題研究方向均不代表證監(jiān)會監(jiān)管導(dǎo)向，僅作為研究儲備。