亞太市場(chǎng)集體大漲。

2月9日，亞太主要股指集體走高，其中日經(jīng)225指數(shù)收盤(pán)上漲3.89%，韓國(guó)綜合指數(shù)漲超4%，澳洲標(biāo)普200指數(shù)漲1.85%。

A股強(qiáng)勢(shì)拉升，滬指漲超1%，創(chuàng)業(yè)板指一度漲超3%；港股亦走強(qiáng)，兩大股指均漲約2%。

具體來(lái)看，A股市場(chǎng)主要股指盤(pán)中單邊上行，滬指漲超1%重返4100點(diǎn)上方，創(chuàng)業(yè)板指突破3300點(diǎn)。截至收盤(pán)，滬指漲1.41%報(bào)4123.09點(diǎn)，深證成指漲2.17%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.98%，科創(chuàng)50指數(shù)漲2.51%，滬深北三市合計(jì)成交約2.27萬(wàn)億元，較此前一日增加逾1000億元。

A股市場(chǎng)超4600股飄紅，半導(dǎo)體板塊拉升，芯原股份漲近15%，國(guó)芯科技漲近13%，復(fù)旦微電漲近10%；AI應(yīng)用概念活躍，中文在線、海看股份20%漲停，海天瑞聲等漲超10%；CPO概念強(qiáng)勢(shì)，市值超2000億元的天孚通信(300394)盤(pán)中漲停突破300元大關(guān)，續(xù)創(chuàng)歷史新高；新易盛、中際旭創(chuàng)均走高；值得注意的是，中際旭創(chuàng)全日成交205.7億元，位居A股成交額首位。分散染料概念亮眼，閏土股份、亞邦股份等漲停，浙江龍盛逼近漲停；太空光伏概念熱度不減，杰普特20%漲停，協(xié)鑫集成斬獲4連板。

AI應(yīng)用概念活躍

AI應(yīng)用概念盤(pán)中走勢(shì)活躍，截至收盤(pán)，中文在線、海看股份、捷成股份20%漲停，萬(wàn)興科技、海天瑞聲等漲超10%，掌閱科技、引力傳媒、完美世界等亦漲停。

行業(yè)方面，2026年春節(jié)期間，元寶、千問(wèn)和豆包三款A(yù)I應(yīng)用均推出多種活動(dòng)獲客，搶占AI流量入口。元寶10億元現(xiàn)金紅包的活動(dòng)最先展開(kāi)，從2月1日持續(xù)到2月17日，首輪活動(dòng)的現(xiàn)金紅包已完成提現(xiàn)；千問(wèn)30億元的活動(dòng)于2月6日開(kāi)啟，第一輪活動(dòng)以外賣(mài)免單為主。機(jī)構(gòu)表示，春節(jié)期間各大互聯(lián)網(wǎng)公司運(yùn)營(yíng)力度加大，各家產(chǎn)商開(kāi)始走向2C流量和商業(yè)化爭(zhēng)奪，國(guó)內(nèi)Chatbot類產(chǎn)品料將繼續(xù)高確定性起量，有望對(duì)標(biāo)2023年春節(jié)ChatGPT出圈以及2025年春節(jié)DeepSeek出圈。

中信證券指出，AI產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展，建議關(guān)注AI應(yīng)用以及IP商業(yè)化等方向增量，大模型能力持續(xù)增強(qiáng)，AI應(yīng)用推進(jìn)落地，重點(diǎn)推薦AI營(yíng)銷(xiāo)、游戲、影視、AI+IP等方向。隨著春節(jié)等核心流量窗口到來(lái)，AI應(yīng)用迎來(lái)重要運(yùn)營(yíng)催化，2月1日騰訊開(kāi)啟元寶紅包活動(dòng)，通過(guò)社交場(chǎng)景與激勵(lì)機(jī)制提升用戶觸達(dá)與使用頻次，有望加速AI產(chǎn)品滲透與用戶心智建立。節(jié)假日高頻流量疊加運(yùn)營(yíng)側(cè)強(qiáng)刺激，將持續(xù)驗(yàn)證AI應(yīng)用的留存、活躍與商業(yè)化潛力，相關(guān)方向關(guān)注度有望階段性提升。

CPO概念爆發(fā)

CPO概念盤(pán)中強(qiáng)勢(shì)拉升，截至收盤(pán)，杰普特20%漲停，創(chuàng)出新高；天孚通信漲近18%，盤(pán)中一度漲停股價(jià)突破300元大關(guān)，續(xù)創(chuàng)歷史新高；此外，太辰光漲約14%，長(zhǎng)飛光纖漲停亦創(chuàng)出新高，新易盛漲逾7%，中際旭創(chuàng)漲近5%。

消息面上，近日，英偉達(dá)首席執(zhí)行官黃仁勛再次對(duì)外傳達(dá)對(duì)AI發(fā)展的樂(lè)觀信號(hào)，并稱AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)仍處于早期階段，未來(lái)幾年內(nèi)需求將持續(xù)旺盛。

此外，半導(dǎo)體代工廠Tower Semiconductor近日表示，公司將與英偉達(dá)合作，通過(guò)高性能硅光子技術(shù)，支持面向下一代AI基礎(chǔ)設(shè)施的1.6T數(shù)據(jù)中心光模塊。此次合作的重點(diǎn)在于實(shí)現(xiàn)與英偉達(dá)網(wǎng)絡(luò)協(xié)議相匹配的高速光連接，從而擴(kuò)展AI基礎(chǔ)設(shè)施的部署。有分析師表示，Tower公司與英偉達(dá)的合作是一個(gè)強(qiáng)烈的信號(hào)，表明數(shù)據(jù)中心互連正進(jìn)入下一個(gè)增長(zhǎng)階段。

東吳證券指出，海外主要CSP大廠持續(xù)大幅提升AI相關(guān)的資本投入，對(duì)算力集群至關(guān)重要的網(wǎng)絡(luò)連接也將成為投入重點(diǎn)。GPU、TPU、ASIC等算力芯片2026年持續(xù)放量，同時(shí)新一代芯片加速迭代商用，奠定2027年需求基礎(chǔ)，由此拉動(dòng)算力集群的端口帶寬需求在未來(lái)至少兩年高確定性能見(jiàn)度周期內(nèi)，都將維持快速上升趨勢(shì)。綜合考慮整體TCO，光模塊將在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)均具有足夠競(jìng)爭(zhēng)力，相關(guān)企業(yè)將持續(xù)受益未來(lái)800G、1.6T、3.2T等光模塊產(chǎn)品迭代放量，業(yè)績(jī)逐季度增長(zhǎng)兌現(xiàn)具有強(qiáng)支撐。

太空光伏概念強(qiáng)勢(shì)

太空光伏概念盤(pán)中發(fā)力走高，截至收盤(pán)，聚和材料20%漲停，帝科股份漲超10%，協(xié)鑫集成漲停斬獲4連板，西子潔能、金晶科技、拓日新能等均漲停。

消息面上，馬斯克在2026年達(dá)沃斯論壇透露，特斯拉和SpaceX或分別基于地面用電和太空光伏需求規(guī)劃在未來(lái)幾年各建100GW光伏上下游制造產(chǎn)能。預(yù)計(jì)現(xiàn)階段特斯拉或?qū)⒅饕捎肨OPCon技術(shù)方案，SpaceX或?qū)⑦x定P型HJT技術(shù)路線。

中信證券指出，SpaceX引領(lǐng)商業(yè)航天發(fā)展，加快星鏈建設(shè)和衛(wèi)星升級(jí)，并申請(qǐng)部署百萬(wàn)顆衛(wèi)星，正式進(jìn)軍太空數(shù)據(jù)中心。太空光伏是現(xiàn)階段衛(wèi)星和軌道算力的唯一能源，其需求增速和市場(chǎng)空間有望迎來(lái)指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)。馬斯克下注光伏制造，為軌道算力和AI供電鋪路。中國(guó)頭部光伏設(shè)備廠商具備極強(qiáng)的高效迭代和快速響應(yīng)能力，有望躋身特斯拉和SpaceX等相關(guān)設(shè)備供應(yīng)鏈，并收獲高額訂單，打開(kāi)全新成長(zhǎng)空間。此外，太空光伏設(shè)備或具備明顯通脹效應(yīng)，價(jià)值量或?qū)?shí)現(xiàn)躍遷式提升。重點(diǎn)推薦具備技術(shù)、產(chǎn)品和份額優(yōu)勢(shì)的光伏各環(huán)節(jié)設(shè)備龍頭廠商。

校對(duì)：祝甜婷