存儲芯片價格持續攀升，相關概念股業績表現向好。

今日（2月9日），A股主要股指高開高走，滬指上漲1.41%重回4100點上方，深證成指上漲2.17%，創業板指上漲2.98%，市場超4600股上漲，99股漲停。

從板塊上來看，光模塊概念指數大漲超7%，光芯片、太空光伏、稀土等概念走強，其他還有AI應用、貴金屬概念漲幅居前。

光伏板塊個股集體漲停

2月9日，光伏產業鏈個股集體上漲，板塊中愛旭股份、協鑫集成、TCL中環、西子潔能等逾10股漲停，協鑫集成收盤漲停封單資金達到6.99億元，超90億元主力資金凈流入光伏板塊。

消息面上，有報道稱，特斯拉正在評估美國多個選址，擬擴大太陽能電池制造業務。近期，馬斯克的團隊曾訪問中國的太陽能企業，咨詢制造設備等事宜。此前，馬斯克表示，SpaceX與特斯拉正同步推進太陽能產能提升，目標在未來三年內實現每年100GW的太陽能制造能力。

開源證券研報認為，不同于地面光伏的極致成本競爭，太空光伏以供電可靠性為第一優先級，高試錯成本與長在軌測試周期抬高行業門檻，核心壁壘在于商業資源對接能力、品牌認可度、技術研發與工程化落地能力等維度。伴隨百GW級太空算力市場釋放，疊加太空光伏電池高單位價值量，將為光伏行業開辟全新增長空間。

存儲價格大幅上漲

據Counterpoint報告顯示，截至2026年第一季度，內存價格環比上漲80%至90%，迎來前所未有的創紀錄暴漲，DRAM、NAND和HBM均創下歷史新高。本輪價格飆升的主要動力來源于通用服務器DRAM的急劇漲價。

報告顯示，在服務器級內存中，64GB RDIMM（帶寄存器的雙線內存模塊）的固定合同價已從2025年第四季度的450美元躍升至2026年第一季度的900美元以上，并預計在第二季度突破1000美元大關。

此外，2025年第四季度相對平穩的NAND閃存市場也在2026年第一季度同步上漲80%至90%。再加上部分HBM3e產品價格上漲，當前市場呈現出全品類內存的強勁普漲態勢。值得注意的是，傳統DRAM的利潤率在2025年第四季度已超過HBM，預計制造商在2026年第一季度的運營利潤率將達到歷史峰值，實現創紀錄的盈利表現。

隨著AI高景氣度持續，數據存取量持續增長，行業產值有望逐年增加。根據TrendForce數據，預計2026年整體存儲產業產值將達5516億美元，2027年有望同比增長53%至8427億美元。

平安證券研報認為，當前海外CSP不斷加碼AI基礎設施建設，持續拉升企業級存儲需求，推動存儲行業景氣持續上行，存儲主流產品迎來量價齊升態勢，考慮到當前AI持續高景氣，本輪存儲周期的強度和持續性有望超過上一輪，相關產業鏈企業有望迎來盈利水平明顯提升。

16只存儲概念股歸母凈利潤預增

據證券時報·數據寶統計，A股中布局存儲產業鏈的個股共有47只，今日全線上漲，概念股中深康佳A漲停，復旦微電和華正新材均漲超9%，江豐電子股價創下歷史新高。

從業績上來看，目前37股已發布2025年度業績預告或業績快報，其中16股歸母凈利潤預計實現同比增長，6股扭虧為盈，4股減虧，報喜比例超七成，企業盈利能力明顯增強。按預告歸母凈利潤同比增長下限計算，佰維存儲、江波龍預計歸母凈利潤增幅均超過100%。

佰維存儲表示，2025年度第四季度，隨著存儲價格持續上漲，公司重點項目持續交付，公司銷售收入和毛利率不斷回升，經營業績顯著改善。2026年，隨著公司面向AI新興端側領域的高價值產品持續批量交付，公司出貨產品結構持續優化，公司的營業收入和利潤有望持續改善。

江波龍表示，綜合第三方信息來看，各大存儲原廠在報價上仍然保持著向上的態勢。公司2025年第四季度扣非凈利潤約為6.5億元至8.7億元，環比第三季度扣非凈利潤4.47億元有較高幅度增長。

存儲大周期下，概念股獲得機構高度關注。統計顯示，年初以來共有13只存儲股獲機構調研，其中東芯股份、安集科技、佰維存儲等7股機構調研家數均在20家以上。

東芯股份表示，在存儲板塊，公司繼續鞏固SLC NAND Flash行業的技術領先優勢，推動產品迭代升級，2025年內1X nm閃存產品已實現量產，設計與工藝持續優化，產品可靠性指標顯著提升，并已實現產品銷售。

校對：王蔚