綠電概念12日盤中走勢活躍，截至發(fā)稿，國能日新漲近13%，創(chuàng)歷史新高；大唐發(fā)電、梅雁吉祥漲停，綠色動力、節(jié)能風電連續(xù)兩日漲停，綠發(fā)電力、華電能源雙雙斬獲3連板。

消息面上，2026年政府工作報告提出，打造智能經(jīng)濟新形態(tài)。實施超大規(guī)模智算集群、算電協(xié)同等新基建工程，加強全國一體化算力監(jiān)測調(diào)度，支持公共云發(fā)展。積極穩(wěn)妥推進碳達峰碳中和。制定能源強國建設規(guī)劃綱要。著力構建新型電力系統(tǒng)，加快智能電網(wǎng)建設，發(fā)展新型儲能，擴大綠電應用。

機構表示，算電協(xié)同首次寫入政府工作報告，明確為新基建范疇，發(fā)電側“以價換量/以綠換量”彈性凸顯，電網(wǎng)側需求倒逼升級改造，建議關注算電協(xié)同相關標的。

華鑫證券指出，在AI大模型和數(shù)字經(jīng)濟快速發(fā)展的背景下，算力需求爆發(fā)正顯著推升數(shù)據(jù)中心能耗與電力需求。Vertiv預測，2023年—2028年全球新增智算中心IT負載將超過100GW；IDC數(shù)據(jù)顯示，人工智能數(shù)據(jù)中心IT能耗將由2024年的55.1TWh增至2025年的77.7TWh，并在2027年達到146.2TWh，2022年—2027年復合增速約44.8%。算力擴張帶來的電力需求快速增長，使能源供給逐漸成為制約AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關鍵因素，也推動“算電協(xié)同”成為重要政策方向。近年來國家通過“東數(shù)西算”、數(shù)據(jù)中心綠色低碳行動及新型電力系統(tǒng)建設等政策，推動算力中心向新能源資源豐富地區(qū)布局，并通過綠電交易、源網(wǎng)荷儲一體化及算力電力聯(lián)合調(diào)度，實現(xiàn)算力需求與新能源供給的時空匹配。從產(chǎn)業(yè)角度看，“算電協(xié)同”將推動算力基礎設施與電力基礎設施同步擴張，投資機會主要體現(xiàn)在三條主線：綠電與新能源運營、電網(wǎng)與電力設備升級，以及IDC與算力基礎設施擴建，相關產(chǎn)業(yè)鏈景氣度有望持續(xù)提升。