SpaceX與特斯拉于美東時間周六晚間聯(lián)合發(fā)布了Terafab項(xiàng)目，特斯拉將與SpaceX和xAI攜手，建造史上規(guī)模最大的芯片制造工廠，目標(biāo)是每年制造1000億至2000億顆先進(jìn)的2納米芯片。

SpaceX創(chuàng)始人兼特斯拉CEO馬斯克表示，Terafab的目標(biāo)是每年生產(chǎn)超過1太瓦的計(jì)算能力，其中約80%用于太空，約20%用于地面。由于美國一年的發(fā)電量僅為0.5太瓦，未來的大部分計(jì)算能力必須被轉(zhuǎn)移到太空。

值得注意的是，近日，有傳聞稱，特斯拉計(jì)劃從中國采購總價29億美元的光伏制造設(shè)備。隨后，有媒體就該消息向某光伏企業(yè)核實(shí)，獲得的回應(yīng)顯示，相關(guān)合同規(guī)模在吉瓦級。證券時報記者致電多家光伏設(shè)備企業(yè)，詢問是否與特斯拉有相關(guān)合作，多數(shù)廠商回應(yīng)稱以公開披露信息為準(zhǔn)。

廣發(fā)證券表示，AI巨頭群雄逐鹿，“算力上天”已成共識，在此推動下，太空光伏作為主要供能形式有望深度受益，預(yù)計(jì)未來有望為光伏設(shè)備累計(jì)帶來千億級市場空間。這一新敘事邏輯為光伏行業(yè)開拓了新的增量空間預(yù)期。

中信證券認(rèn)為，太空光伏需求有望迎來指數(shù)級增長。馬斯克下注光伏制造，為軌道算力和AI供電鋪路。中國頭部光伏設(shè)備廠商具備極強(qiáng)的高效迭代和快速響應(yīng)能力，有望躋身特斯拉和SpaceX等相關(guān)設(shè)備供應(yīng)鏈，并收獲高額訂單，打開全新成長空間。此外，太空光伏設(shè)備或具備明顯通脹效應(yīng)，價值量或?qū)?shí)現(xiàn)躍遷式提升。重點(diǎn)推薦具備技術(shù)、產(chǎn)品和份額優(yōu)勢的光伏各環(huán)節(jié)設(shè)備龍頭廠商。

國金證券表示，當(dāng)算力衛(wèi)星的電源平臺成本+發(fā)射成本+太空機(jī)柜較地面機(jī)柜的制造溢價≤地面電費(fèi)支出時，太空算力將具備性價比優(yōu)勢，測算結(jié)果顯示這一目標(biāo)是完全可實(shí)現(xiàn)的。同時考慮當(dāng)前北美地面數(shù)據(jù)中心電網(wǎng)接入周期已拉長至5年甚至更久，太空數(shù)據(jù)中心的部署將更順暢、快速地推動全球AI算力的提升及相關(guān)下游應(yīng)用的發(fā)展，從而為太空光伏市場帶來更廣闊的需求場景。針對商業(yè)航天加速以及太空算力規(guī)劃所帶來的太空光伏環(huán)節(jié)投資機(jī)會，重點(diǎn)推薦三大方向：1、衛(wèi)星整體相關(guān)制造環(huán)節(jié)；2、太空光伏環(huán)節(jié)設(shè)備及電池片供應(yīng)商；3、太空環(huán)境特殊封裝材料供應(yīng)商。