自2026年4月1日起，我國正式取消光伏產品增值稅出口退稅。

“在光伏行業深度調整的當下，此舉或進一步加速行業分化，推動行業‘反內卷’深化。”萬聯證券投資顧問屈放在接受《證券日報》記者采訪時表示。

早在2026年1月份，財政部、稅務總局就聯合發布公告，明確自2026年4月1日起取消光伏產品增值稅出口退稅。在政策信號釋放之后，隆基綠能科技股份有限公司（以下簡稱“隆基綠能”）、晶澳太陽能科技股份有限公司等頭部廠商已紛紛上調組件價格。

咨詢機構InfoLinkConsulting最新的光伏產業鏈價格評析報告顯示，受出口退稅政策預期影響，多個區域光伏組件價格出現上行。同時，海外市場成為3月份的重點出貨方向。

上海有色網光伏高級分析師鄭天鴻向《證券日報》記者表示，本輪組件漲價是成本剛性上漲和政策引導疊加的結果，銀價飆升是核心底層原因，出口退稅政策調整是重要觸發點。

“貴金屬等原材料價格持續上揚，疊加出口退稅政策調整影響了行業盈利空間，雙重因素共同推動光伏產品價格走高。”隆基綠能相關負責人對《證券日報》記者表示。

“在政策窗口期，多數海外分銷商及終端企業已提前完成庫存儲備。”鄭天鴻分析稱，光伏產品增值稅出口退稅取消后，由于采購成本提高，海外企業將優先消化前期庫存，實際新增訂單量預計將明顯減少。國內組件企業或不得不轉向國內市場展開訂單爭奪，組件實際成交價格預計將出現下跌。

不過，鄭天鴻也表示，組件價格下跌有望刺激國內終端項目加速進場，需求端存在一定回升空間。

“4月份政策落地后，利潤空間被壓縮，中小企業壓力進一步加大。”西安工程大學產業發展和投資研究中心主任王鐵山對《證券日報》記者表示。

根據上海有色網測算，以210R組件為例，取消增值稅出口退稅，相當于每塊組件出口的利潤將減少46元至51元。

“光伏行業目前正經歷深度調整，出口退稅取消相當于加速了行業出清進程。”王鐵山認為，頭部企業海外布局較早，全球化產能使其影響相對可控，而中小廠商則面臨更加嚴峻的生存考驗。

王鐵山進一步分析稱，過去出口退稅的優惠實際上有很大一部分通過價格讓利給了海外買家，政策取消后，企業將與海外客戶重新談判價格，海外建廠的節奏也將加快。整體來看，這次調整是光伏行業從政策驅動轉向市場化競爭的一個重要信號。

在鄭天鴻看來，出口退稅取消之后，光伏產業的技術創新及品牌建設將成為主要發展方向，持續創新的頭部企業有望憑借規模和技術優勢進一步擴大市場份額。“高質量、高標準、高溢價的光伏產品正成為目前主要的‘破卷’路徑，低價競爭的影響將不斷減少。”

“在產能出清提速和技術升級加力的雙重作用下，光伏行業的分化格局將愈發清晰。”屈放表示，行業頭部企業憑借全球化布局和技術優勢有望強者恒強，而缺乏核心競爭力的中小企業將面臨更大生存壓力。這一輪洗牌過后，光伏行業集中度或將進一步提升。