4月2日，上海證券交易所與中證指數有限公司聯合發布公告，將于4月3日正式發布上證紅利基準做市股債恒定比例指數系列、上證基準做市股債恒定比例指數系列和上證科創股債恒定比例指數系列，共計15條指數。上述系列指數旨在滿足市場低風險、穩收益的投資需求，通過股債資產的不同配比，提供標準化、多元化的資產配置工具，進一步豐富上證多資產指數體系。

穩健配置指數體系進一步豐富

上證紅利基準做市股債恒定比例指數系列、上證基準做市股債恒定比例指數系列和上證科創股債恒定比例指數系列均采用“核心寬基/紅利指數+優質信用債指數”模式，設置五檔股債配置比例，權益占比分別為30%、20%、15%、10%、5%，對應債券比例依次遞增，以形成差異化風險等級并凸顯低波穩健屬性，投資者可根據自身風險偏好靈活選擇。

其中，上證科創股債恒定比例指數系列的權益資產為上證科創板50成份指數，債券資產為上證AAA科創債指數。上證紅利基準做市股債恒定比例、上證基準做市股債恒定比例指數系列的權益資產指數分別選取上證紅利指數、上證50指數，債券資產均為上證基準做市公司債指數。該指數系列定位清晰，標的集中于滬市、產品規模容量大，通過股債配置有效平滑波動，匹配不同類型投資者的穩健投資需求。

本次三大多資產指數系列推出，是上交所與中證指數公司完善上證指數體系、服務投資端改革的重要布局，有助于構建覆蓋多元化、標準化的多資產指數矩陣。

據了解，三大系列形成差異化互補，上證紅利基準做市股債恒定比例側重高股息、高等級債，契合長期價值投資；上證基準做市股債恒定比例指數系列聚焦大盤藍籌、穩健債，代表滬市核心資產配置；上證科創股債恒定比例指數系列突出硬科技、科技創新債，服務國家創新戰略，共同構建覆蓋價值、藍籌、科創的多資產指數矩陣。

首條科創板多資產指數亮相

此次推出的上證科創股債恒定比例指數系列是首條科創板和科創債結合的多資產指數，標志著上交所科創指數體系與產品生態建設邁向新階段。

該系列圍繞科技創新主線進行資產配置，權益資產選取上證科創板50成份指數，覆蓋科創板硬科技龍頭企業；債券資產選取上證AAA科技創新公司債指數，聚焦高信用等級科創主題債券，全面覆蓋科創領域優質資產。指數權益資產占比分別為5%、10%、15%、20%、30%，基日以來指數系列年化收益率分別為5.21%、5.95%、6.69%、7.43%和8.93%，年化波動率分別為1.66%、3.16%、4.74%、6.33%和9.51%，風險收益性價比突出。該系列指數為投資者提供了分享科創成長、追求穩健收益的全新配置工具，有助于引導中長期資金支持科技創新，服務實體經濟高質量發展。

目前，上交所和中證指數公司已發布115條多資產指數，其中上證系列15條，構建了覆蓋恒定比例、風險平價、目標風險、波動率控制等類型的上證多資產指數體系，為服務居民財富管理，引導中長期資金入市提供工具抓手。

未來，上交所與中證指數公司將持續圍繞國家戰略導向與市場需求，持續優化多資產指數供給，豐富穩健型指數工具供給，為資本市場高質量發展提供助力。