4月9日，工業(yè)氣體概念逆勢走強，華特氣體漲近10%，金宏氣體、中船特氣、杭氧股份、和遠氣體跟漲。

消息面上，三星電子和SK海力士已分別與德國林德公司（Linde）和美國空氣產品公司（Air Products）簽署了長期額外供應合同，以解決氦氣供應短缺問題。其中，林德公司在美國采購氦氣原料，并對其進行提煉和加工，從而進入半導體供應鏈。

據界面新聞，芯片工廠一旦停工，單日損失可達數千萬美元，部分芯片巨頭正在全球范圍內“掃貨”，甚至不惜以壓倒性的價格截留原本屬于醫(yī)院MRI設備和科研機構的配額。

同時，隨著卡塔爾生產線的停擺，氦氣供應陷入短缺。據供應商透露，受中東局勢引發(fā)的資源擔憂，國內氦氣市場已出現明顯的恐慌性購買。“價格變動非常劇烈，目前基本在760元（每立方米）左右，較平時已經翻了一倍。”價格暴漲直接推高下游企業(yè)的生產成本。該供應商表示，雖然需求依然剛性，但過高的成本已讓部分氣體沖撞行業(yè)的客戶感到“壓力巨大”，導致部分生產環(huán)節(jié)受限，緊缺主要集中在氦氣單一品種。

國金證券表示，中東戰(zhàn)爭導致氦氣持續(xù)漲價，關注相關受益氣體公司。氦氣是一種伴生天然氣的類礦產資源，根據卓創(chuàng)資訊工業(yè)氣體，卡塔爾氦氣產量占到全球供應量的30%左右，且2025年中國自卡塔爾進口量占比達到54%。根據新華網和中國石化新聞網，3月18日，卡塔爾拉斯拉凡工業(yè)城遭到導彈襲擊，目前卡塔爾已經關閉拉斯拉凡的LNG生產設施，卡塔爾氦氣出口預計斷崖式下跌。在此影響下，氦氣價格已經扭轉過去幾年持續(xù)下跌的頹勢，開始劇烈增長，根據卓創(chuàng)資訊工業(yè)氣體，從3月5日到4月2日，氦氣零售價從76元/方上漲至107元/方，漲幅為42%，其中4月2日當周價格環(huán)比上漲19.5%。戰(zhàn)爭已對卡塔爾的氦氣生產設施造成嚴重破壞，看好氦氣繼續(xù)漲價，建議關注受益的氣體公司。

據界面新聞不完全梳理，目前國內生產氦氣的企業(yè)，主要包括華特氣體、廣鋼氣體、九豐能源、金宏氣體、杭氧股份等。

其中，華特氣體氦氣業(yè)務占比約45%，是國內唯一量產6N級(99.9999%)電子級氦氣企業(yè)，獲ASML認證，直接供應半導體領域。

廣鋼氣體是國內最大內資氦氣供應商。去年2月，其與卡塔爾簽訂20年長期供氣協(xié)議，進口量占全國13.4%。

九豐能源是國產提氦龍頭，運營內蒙古BOG提氦項目，年產能150萬標方，氦氣純度達99.999%。

金宏氣體是6N高純氦氣供應商，已鎖定俄羅斯、法國長期協(xié)議氣源，同時推進新疆提氦項目建設。據證券日報網4月1日報道，金宏氣體在接受調研者提問時表示，公司目前氦氣資源儲備充足，整體供應保障能力穩(wěn)定。

華泰證券指出，電子氣體是芯片的關鍵原料，在晶圓制造成本中僅次于硅片。伴隨芯片向新型存儲技術、先進制程及先進封裝等發(fā)展，據TECHCET，26年全球電子氣體市場規(guī)模有望同比+8%至68億美元。我們認為伴隨我國存儲廠、晶圓廠等擴產，中東等地緣沖突下氦氣等氣體供給受限，26年我國電子氣體行業(yè)景氣有望加速。24年我國上市公司電子氣體市場份額占國內市場規(guī)模40%，伴隨自主可控要求提高、反傾銷等事件催化，國產化率有望提高，我國頭部電子氣體公司有望充分收益。

華鑫證券表示，氦氣是天然氣的副產品，而卡塔爾是全球氦氣供應的核心國家，也是中國氦氣的核心供應國。即便霍爾木茨海峽恢復通航，氦氣也會迎來至少2-3個月的全球緊缺。相關標的：廣鋼氣體、九豐能源、金宏氣體。