【導讀】外資行財富管理業務高速增長，為中國財富業務“招兵買馬”

中國基金報記者 吳娟娟

2025年至2026年，外資行中國財富業務提速。2025年，部分外資行中國財富業務實現兩位數增長，業務勢頭良好。今年以來，外資行不約而同擴充中國財富管理團隊。

中國財富業務高速增長

2025年，瑞銀中國財富管理業務實現雙位數增長，境內和境外財富管理業務勢頭強勁。瑞銀財富管理中國區主管呂子杰對《中國基金報》表示，為了更好地滿足客戶需求，瑞銀計劃繼續擴充財富管理業務的前端團隊配置。“計劃今年增聘兩位數的客戶顧問”。

星展中國副行長、個人銀行及財富管理業務總經理周邦貴對《中國基金報》介紹，2025年星展中國財富管理業務實現雙位數增長：零售客戶總資產、合格豐盛理財客戶數同比均增近四成，代客境外理財海外基金系列規模同比增21%。

集團層面，2025年星展銀行財富管理規模同比增19%，至4880億新元；同期凈新增資金390億新元，同比增幅為21%。2025年，財富管理服務費收入增長29%，中國為核心增長引擎。2026年一季度，中國區財富業務延續穩健增長，凈新增資金與客戶資產持續擴張，高凈值客戶跨境配置需求成為主要驅動力。

匯豐表示十分看好中國財富管理市場的發展前景，持續對內地的財富管理業務加大布局。2025年，匯豐集團在中國內地的財富管理投資資產同比增長了37%。2024年以來，匯豐中國已在內地10個城市開設了十余家新一代財富管理旗艦網點。

企業國際化布局是重要動力

談及中國區財富管理業務增長的動力，呂子杰表示，大灣區企業客戶是增長的重要驅動力來源。在國家政策鼓勵下，企業致力于走向國際市場，并加快搭建全球化網絡。瑞銀依托“一體化”服務策略，一方面幫助企業拓展其全球網絡，另一方面也為其提供財富管理方面的支持。

此外，2025年瑞銀集團對瑞銀證券實現100%控股。全資控股之后，該平臺的財富管理業務進一步發展。呂子杰介紹，瑞銀致力于提供差異化服務，包括全球資產配置、財富規劃和“銀行一體化”服務。

關稅變化和中東局勢，使客戶對分散投資的需求增加。“在這種環境下，我們會幫助客戶研判市場和企業發展機會，包括海外收購等，以更好地滿足客戶在不確定環境下的綜合需求。”呂子杰介紹說。

基于自身資源特點，瑞銀財富管理在中國內地繼續聚焦服務超高凈值及企業家客戶群體；境外業務則在繼續服務超高凈值客戶的基礎上，也在進一步拓展客戶覆蓋。具體來看，呂子杰表示，企業家及其企業是業務增長的主要驅動力。在境外市場，除了服務企業家客戶之外，瑞銀亦關注高管客戶群體。

她認為，中國經濟發展和企業國際化進程持續帶動了財富管理需求。“瑞銀財富管理強調的是長期客戶關系，并非'一單買賣'之后就結束了。”

周邦貴回顧道，2025年中國財富業務新流入資金出自兩大配置驅動力：尋求穩健增值，重視全球化和多元化布局。具體來說：首先，中國高凈值客戶對全球多元化投資的需求提升。他們期望通過配置海外資產，捕捉更廣闊的市場機遇，從而實現財富的保值增值。其次，客戶不再盲目追求單一高風險產品。“我們觀察到，客戶對結構性投資產品、債券型基金和平衡型基金的配置意愿顯著提升。這表明客戶更傾向于構建更為健康的、攻守兼備的投資組合，通過多元化配置來降低風險。”

“招兵買馬”，加碼中國財富管理業務

中國財富管理市場正處于快速發展和深刻轉型的時期。

隨著全球財富繼續向亞洲轉移，星展銀行表示，將依托深耕亞洲的區域洞察與一站式環球資產配置能力。星展集團計劃在中國開設更多國際財富管理中心，為高凈值客戶定制專屬財富管理方案，陪伴客戶實現財富穩健增值。

“今年，我們將針對星展豐盛理財客戶中的高凈值客戶群，推出更為貼身的專屬財富管理品牌。以財富管理產品為例，在新品牌下，除了現有特色產品之外，星展將面向合適的客戶推出更多專屬的另類投資策略產品，例如對沖基金、私募證券基金等。星展中國年內將持續在5個重點城市新增多家新一代國際財富管理中心，強化高端客戶服務能力；擴大財富專家顧問團隊，重點引進跨境、退休規劃、家族信托領域專家，強化一線專業服務能力；加大在科技與人工智能領域的投入，以數據驅動全面賦能業務，持續提升服務效率與客戶體驗。”周邦貴表示。

從渣打全球范圍看，大中華及北亞區的市場貢獻了私人銀行業務的半壁江山。其中，華人客戶的財富增長和貢獻尤為突出。渣打正在投入15億美元升級服務能力，其中五成用于人才培養。渣打希望，未來的理財專員應具備更廣闊的全球視野和更敏捷的知識更新能力，因此加大對年輕專員的培訓投入成為必選動作，而中國背景人才的招募和培訓又是重中之重。

匯豐中國財富管理近期推出企業家財富管理價值主張；升級財富管理服務體系，推出創新數字工具；全球14個市場的首席投資總監提供前沿市場資訊；加碼人才投入，推出全球財富管理專家培訓計劃。

談及地緣政治對客戶的影響，呂子杰強調，瑞銀的財富管理業務聚焦長期投資、資產治理、財富和家族架構規劃。盡管地緣政治沖突擾動資本市場，但瑞銀客戶資產仍相對穩定，受市場和地緣政治的影響有限。

她表示，客戶當前關注的核心問題包括財富傳承、資產保護和穩健回報。“我們引導客戶進行資產配置和風險分散，并主動提供相關建議。我們計劃繼續擴充前線客戶顧問隊伍，尤其是加強大灣區配置。同時利用技術手段提升后臺效率，如應用AI來提高運營效率等。”

呂子杰強調了瑞銀集團一體化服務的內涵：“我們一路伴隨企業家從創業階段到企業成熟階段，為他們提供財富傳承和家族架構規劃，協助他們實現資產的整體規劃，滿足他們對一體化服務的需求。”

校對：紀元

編輯：小茉

審核：許聞

注：本文封面圖由AI生成