今日，中證協(xié)修訂發(fā)布了《證券公司建立穩(wěn)健薪酬制度指引》（下稱《指引》）。據(jù)悉，本次修訂細(xì)化完善了部分規(guī)定。明確薪酬追索扣回同樣適用于離職及退休人員，相關(guān)人員應(yīng)該配合。新增了長周期考核要求，對高管及核心骨干的考核，應(yīng)當(dāng)包括3年及以上的長期指標(biāo)。薪酬需要遞延支付的，遞延支付起付年應(yīng)當(dāng)不早于績效薪酬歸屬年度（T年）往后的第2年（T+2年）。

《指引》適用于全部證券公司，各級子公司參照執(zhí)行，人員范圍涵蓋與證券公司建立勞動關(guān)系的人員和領(lǐng)取薪酬的董事、監(jiān)事。下一步，協(xié)會將持續(xù)督促行業(yè)機構(gòu)落實《指引》要求，進一步健全穩(wěn)健薪酬管理制度，推動行業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營和高質(zhì)量發(fā)展。

進一步規(guī)范券商薪酬管理行為

據(jù)悉，中證協(xié)于2022年發(fā)布了《指引》，對證券公司建立薪酬管理制度應(yīng)遵循的原則與目標(biāo)、內(nèi)控機制、基本規(guī)范提出明確要求，為證券公司建立穩(wěn)健薪酬管理制度、健全薪酬激勵約束機制起到積極作用。為進一步規(guī)范證券公司薪酬管理行為，健全長效激勵約束機制，中證協(xié)現(xiàn)對《指引》進行了修訂。

此次修訂的總體思路：

一是堅持目標(biāo)導(dǎo)向。貫徹新“國九條”提出的“完善與經(jīng)營績效、業(yè)務(wù)性質(zhì)、貢獻水平、合規(guī)風(fēng)控、社會文化相適應(yīng)的證券基金行業(yè)薪酬管理制度”要求，進一步優(yōu)化原則目標(biāo)，引導(dǎo)證券公司建立兼顧激勵與約束、效率與公平、長期與短期的薪酬管理機制。

二是立足優(yōu)化完善。本次修訂保持總體框架不變，在董事會、管理層的職責(zé)、建立薪酬總額決定機制、遞延支付適用、追索扣回方式等方面細(xì)化完善，進一步增強規(guī)則的適用性和可操作性。

三是注重長期穩(wěn)健。新增長周期考核要求，對主要業(yè)務(wù)部門及核心人員范圍、績效考核指標(biāo)主要內(nèi)容等作出具體規(guī)范要求，壓實公司主體責(zé)任，強化長期激勵約束機制建設(shè)。

追索扣回同樣適用于離職及退休人員

《指引》對部分規(guī)定進行了細(xì)化。證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)關(guān)鍵崗位人員的崗位職責(zé)對其實行長周期考核。明確主要業(yè)務(wù)部門、核心業(yè)務(wù)人員范圍及績效考核指標(biāo)主要內(nèi)容。對績效遞延支付的適用人員、年限、速度和起付時間提出具體要求。明確追索扣回同樣適用于離職及退休人員。要求證券公司按照規(guī)定將相關(guān)違法違規(guī)行為記入執(zhí)業(yè)聲譽信息庫。

具體來看，規(guī)定明確，證券公司應(yīng)當(dāng)對董事長?高級管理人員?主要業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人?分支機構(gòu)負(fù)責(zé)人和核心業(yè)務(wù)人員(以下統(tǒng)稱關(guān)鍵崗位人員)根據(jù)其崗位職責(zé)實行長周期考核，納入長周期考核人員的績效考核指標(biāo)應(yīng)當(dāng)包含3年及以上的長期指標(biāo)?

同時，對風(fēng)險有直接或重要影響崗位的人員應(yīng)當(dāng)納入遞延支付范圍，遞延支付年限應(yīng)當(dāng)與相關(guān)業(yè)務(wù)的風(fēng)險持續(xù)期限相匹配，遞延支付速度應(yīng)當(dāng)不快于等分比例，遞延支付起付年應(yīng)當(dāng)不早于績效薪酬歸屬年度(T年)往后的第2年(T+2年)? 國家及有關(guān)部門對遞延支付另有規(guī)定的，按其規(guī)定執(zhí)行?

此外，《指引》還明確，證券公司應(yīng)當(dāng)建立薪酬追索扣回機制，對違法違規(guī)或?qū)е鹿居羞^度風(fēng)險敞口的高級管理人員和相關(guān)責(zé)任人員追究內(nèi)部經(jīng)濟責(zé)任，可以減少?停止支付未支付部 分的薪酬，要求其退還相關(guān)行為發(fā)生當(dāng)年相關(guān)的全部或一定 比例的績效薪酬，減少、停止對其實施中長期激勵等?追索扣回同樣適用離職和退休的責(zé)任人員，相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)配合?

《指引》稱，薪酬管理制度中應(yīng)當(dāng)明確不通過包干、人員掛靠等方式開展業(yè)務(wù)，不通過直接按比例分成等獨立考核方式實施過度激勵，不將從業(yè)人員的薪酬收入與其承做或承攬的項目收入直接掛鉤。

規(guī)定稱，證券公司應(yīng)當(dāng)將薪酬管理納入公司聲譽風(fēng)險管理體系，加強薪酬相關(guān)聲譽風(fēng)險管理?證券公司應(yīng)當(dāng)按照《證券行業(yè)執(zhí)業(yè)聲譽信息管理辦法》相關(guān)規(guī)定，將相關(guān)人員違法違規(guī)行為記入執(zhí)業(yè)聲譽信息庫?

強化內(nèi)部治理

《指引》明確，證券公司應(yīng)當(dāng)樹立正確經(jīng)營理念。踐行金融報國、金融為民發(fā)展理念，建立健全薪酬管理體系，保障全面風(fēng)險管理的有效落實，實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營。證券公司應(yīng)當(dāng)促進功能發(fā)揮。正確處理好功能性和盈利性的關(guān)系，發(fā)揮薪酬管理制度的正向引導(dǎo)作用，提升公司服務(wù)實體經(jīng)濟、國家戰(zhàn)略和居民財富管理能力。證券公司應(yīng)當(dāng)確保合規(guī)底線要求。完善公司治理、明確各方責(zé)任、強化監(jiān)督機制，確保激勵約束機制與合規(guī)管理的有效銜接。證券公司應(yīng)當(dāng)突出行業(yè)文化引領(lǐng)。將中國特色金融文化理念融入薪酬管理，引導(dǎo)員工珍惜聲譽、恪守職業(yè)道德、堅持廉潔從業(yè)、履行社會責(zé)任。

《指引》稱，證券公司董事會對薪酬管理基本制度、薪酬總額預(yù)算決算、高級管理人員績效考核情況、薪酬情況等進行審議。證券公司管理層負(fù)責(zé)組織實施公司薪酬管理制度及董事會相關(guān)決議。證券公司指定專門部門落實薪酬管理日常工作，并為董事會及其薪酬委員會工作提供支持。

排版：劉珺宇

校對：彭其華