當全球經濟的聚光燈持續投向東方，中國金融業的雙向開放格局正悄然經歷一場深刻的結構性演變。

曾幾何時，“中資出海”與“外資入華”更像是兩條并行的單向道，如今它們已共同繪制出一幅更具活力與深度的金融生態圖景。中資銀行不再滿足于海外網點的物理存在，正將戰略重心從“設機構”全面轉向“提能力”，深度融入全球市場肌理；與此同時，外資銀行也超越了過去追求牌照與份額的初級階段，憑借全球網絡與專業稟賦，在中國市場開啟了一場以財富管理、綠色金融為引領的“精耕細作”。

日前安永發布《中國金融改革開放2025年度報告》。安永中國金融改革工作組主管江海峰提到，2025年是金融改革開放承前啟后的一年，其主線清晰表現為改革更強調質量，開放更強調制度。金融體系持續聚焦服務實體經濟與國家戰略，在做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融“五篇大文章”的同時，我國金融開放正從側重要素流動的“要素開放”邁向以規則、制度和基礎設施建設為核心的“制度型開放”。

具體到銀行業，報告指出，一方面中國對外資金融機構的開放程度持續深化，政策紅利不斷釋放，外資銀行持續推進戰略轉型，在華發展迎來新局面；另一方面中資銀行出海，也正持續夯實全球化服務根基，進入結構優化與質量提升新階段。

中資出海：由“設機構”轉向“提能力”

沿著“一帶一路”的軌跡與中資企業全球化的步伐，中資銀行的出海征途正在書寫從地理延伸到能力扎根的新篇章。

報告指出，2025年中國銀行業在擴大高水平對外開放的背景下，外資機構引進呈現質升量穩的局面，外資從追求網點擴張轉向聚焦高凈值財富管理與跨境金融等優勢領域，進行精耕細作。

目前我國商業銀行已基本形成覆蓋主要國際金融中心與“一帶一路”重點區域的海外服務網絡。與早期以歐美市場為主的布局不同，近年來海外機構布局正向東盟、中東、非洲及拉美等新興市場延伸，區域分布更加多元，與中資企業對外投資和產業類外溢的方向匹配度持續提升。

從機構類型看，國有大型商業銀行仍是中資銀行出海的主力，出海重點已由“設機構”轉向“提能力”。而股份制銀行的出海路徑更趨精準聚焦，海外布局多集中于香港、倫敦等國際金融樞紐，以及中資企業和華人資本活躍的區域，重點發力跨境金融、私人銀行和財富管理等細分領域。這一出海模式一定程度上降低了資本和合規成本，也為股份制銀行在海外市場實現差異化競爭提供了空間。

在具體經營層面，中資商業銀行已逐步形成基于區域特征的差異化模式。在“一帶一路”共建國家，業務重點集中于基礎設施和能源項目融資；在非洲和拉美市場，則更多圍繞資源開發、貿易金融及人民幣使用場景展開。報告認為，銀行出海正由統一模式向與當地產業結構和發展階段深度綁定的經營方式轉型。

外資入華：設立財富管理旗艦支行深耕財富管理

當中國金融開放的大門越開越大，外資銀行的在華敘事，也悄然翻過了追求牌照與網點數量的章節，步入一個以“專業深度”和“戰略耐心”定義的新階段。

當前外資銀行已成為中國銀行業中的一支重要力量。據報告統計，截至2025年6月底，中國境內共有42家外資法人銀行，股東分布在14個不同的國家和地區。

從數據來看，截至2025年6月底，外資銀行不良貸款率1.07%，較上年末有所上升，但仍低于同期商業銀行整體不良率1.49%的水平；平均撥貸比通常保持在2.5%左右，撥備覆蓋率232.24%，較上年末有所下降，但仍高于同期整體商業銀行211.97%的平均水平；平均資本充足率20.79%，遠超整體商業銀行15.58%的平均水平。2025年上半年，外資銀行資產利潤率0.6%，較上年基本持平。

與此同時，仍有越來越多外資銀行機構選擇加碼中國。如2025年6月，西班牙桑坦德銀行獲批籌建深圳分行，10月營業執照即正式獲批落地；同年8月，富邦銀行（香港）有限公司獲批在深圳籌建分行。

從業務拓展趨勢來看，近年來外資銀行正將財富管理、跨境金融、綠色金融等業務作為布局重點。

報告指出，此前外資行在華發展重心主要是對公服務。近一兩年，多家外資行均將業務拓展方向放在了財富管理及跨境金融領域，將其確立為核心增長引擎，以應對本土競爭。

2025年多家外資銀行調整在華零售布局，壓縮傳統網點，同時加碼在核心城市設立新一代財富管理旗艦支行或私人理財中心，重點服務高凈值客群。從機構的布局動態來看，2025年，匯豐銀行（中國）、東亞銀行（中國）已在多座一線城市啟用旗艦支行，渣打銀行（中國）亦在杭州開設私人理財中心。

報告認為，相較于以交易處理為主的標準型網點，旗艦網點更強調私密化、專業化與品牌展示功能，正在成為外資行深耕中國市場、塑造差異化競爭力的重要抓手。

同時，隨著中國綠色金融的蓬勃發展，越來越多的外資銀行正積極布局中國市場，試圖在綠色金融和可持續金融這一日益壯大的領域中占據一席之地。