中東局勢(shì)波譎云詭。

據(jù)最新消息，以色列交通部長(zhǎng)米里·雷格夫宣布，以色列準(zhǔn)備于8日重新開放該國(guó)領(lǐng)空，允許出境航班通行。在此之前，以色列調(diào)整民防警戒等級(jí)，有條件開放辦公場(chǎng)所。

當(dāng)前全球市場(chǎng)正高度關(guān)注霍爾木茲海峽的相關(guān)動(dòng)態(tài)。高盛首席石油策略師Daan Struyven在最新的報(bào)告中預(yù)計(jì)，受阻的霍爾木茲海峽原油運(yùn)輸將在未來(lái)5天內(nèi)維持在目前的極低水平，隨后在兩周內(nèi)恢復(fù)至正常運(yùn)量的70%，并于四周后實(shí)現(xiàn)100%的全面常態(tài)化。

以色列宣布：重新開放領(lǐng)空

3月5日，據(jù)央視新聞，以色列交通部長(zhǎng)米里·雷格夫宣布，以色列準(zhǔn)備于8日重新開放該國(guó)領(lǐng)空，允許出境航班通行。

雷格夫表示：“經(jīng)過評(píng)估，我們決定從周日（8日）開始開放出境航班，但具體安排將視安全形勢(shì)發(fā)展而定。我們將全天更新最新情況?！?/p>

以色列國(guó)防軍4日晚說，根據(jù)本土守備司令部進(jìn)行的形勢(shì)評(píng)估，決定自5日起更新防御指南，將全國(guó)所有地區(qū)的活動(dòng)級(jí)別從“必要活動(dòng)”調(diào)整為“有限活動(dòng)”。

根據(jù)最新防御指南，以色列禁止所有教育活動(dòng)，在滿足規(guī)定時(shí)間內(nèi)可到達(dá)避難場(chǎng)所的條件下，允許最多50人集會(huì)和開放辦公場(chǎng)所。新防御指南將于5日12時(shí)起生效，并持續(xù)至7日20時(shí)。

以軍本土守備司令部2月28日將全國(guó)所有地區(qū)由“全面活動(dòng)狀態(tài)”調(diào)整為“必要活動(dòng)狀態(tài)”，除必要行業(yè)外，禁止教育活動(dòng)、集會(huì)及辦公場(chǎng)所運(yùn)營(yíng)。

與此同時(shí)，以色列的軍事行動(dòng)仍在持續(xù)。以色列國(guó)防軍當(dāng)?shù)貢r(shí)間5日上午宣布，以色列空軍已對(duì)德黑蘭的伊朗政權(quán)目標(biāo)發(fā)動(dòng)新一輪空襲。

伊朗紅新月會(huì)表示，截至當(dāng)?shù)貢r(shí)間5日上午，伊朗境內(nèi)共有105處民用地點(diǎn)和設(shè)施遭到美國(guó)和以色列方面的襲擊，相關(guān)設(shè)施均遭到嚴(yán)重?fù)p毀。

通報(bào)稱，自沖突爆發(fā)以來(lái)，共在伊朗全國(guó)636個(gè)地點(diǎn)記錄1332次襲擊，全國(guó)174個(gè)縣受到襲擊影響。此外，還有14家醫(yī)療和醫(yī)藥機(jī)構(gòu)在襲擊中受損。

伊朗：摧毀

據(jù)央視新聞，當(dāng)?shù)貢r(shí)間5日上午，伊朗情報(bào)部門表示，該部門與伊斯蘭革命衛(wèi)隊(duì)近日開展聯(lián)合行動(dòng)，對(duì)分裂勢(shì)力武裝組織在伊朗西部邊境地區(qū)的總部和彈藥庫(kù)實(shí)施打擊。

聲明稱，有關(guān)分裂勢(shì)力武裝組織企圖在美國(guó)和以色列支持下，利用當(dāng)前沖突局勢(shì)，從伊朗西部邊境潛入境內(nèi)，在城市和邊境地區(qū)實(shí)施恐怖襲擊。伊朗方面隨后開展先發(fā)制人的聯(lián)合行動(dòng)，伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊(duì)導(dǎo)彈部隊(duì)向這些武裝組織據(jù)點(diǎn)發(fā)射4枚導(dǎo)彈，使其大部分陣地和設(shè)施被摧毀。

伊朗方面表示，情報(bào)和安全部門將繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)邊境地區(qū)的監(jiān)控，防范有關(guān)武裝組織滲透和襲擊行動(dòng)。

同一天，伊朗外長(zhǎng)阿拉格齊在其社交賬號(hào)發(fā)文稱，伊朗海軍護(hù)衛(wèi)艦“迪納”號(hào)此前前往印度訪問并參加相關(guān)海軍活動(dòng)，艦上約有130名水兵，卻在國(guó)際水域遭遇毫無(wú)預(yù)警襲擊。

阿拉格齊指責(zé)美國(guó)在距離伊朗海岸2000英里的海域“犯下暴行”。阿拉格齊還表示：“美國(guó)終將為自己開創(chuàng)的這一先例感到刻骨銘心的后悔?！?/p>

斯里蘭卡外交部長(zhǎng)維吉塔·赫拉特4日確認(rèn)，斯海軍已經(jīng)在被美軍襲擊的伊朗軍艦附近打撈出87具遺體。

斯里蘭卡海軍發(fā)言人布迪卡·桑帕特4日早些時(shí)候說，該國(guó)海軍正在斯以南海域開展對(duì)涉事船只的救援行動(dòng)。截至目前，已救出32人。

高盛逆勢(shì)唱多

在中東局勢(shì)動(dòng)蕩的背景下，高盛逆勢(shì)唱多，其策略團(tuán)隊(duì)認(rèn)為強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)和企業(yè)基本面意味著近期的市場(chǎng)回調(diào)是買入機(jī)會(huì)，這背后更有對(duì)霍爾木茲海峽流通短期內(nèi)恢復(fù)的樂觀預(yù)期。

由Peter Oppenheimer領(lǐng)導(dǎo)的高盛策略團(tuán)隊(duì)在周三一份報(bào)告中寫道，盡管風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)正面臨來(lái)自中東戰(zhàn)爭(zhēng)以及AI顛覆性影響所引發(fā)擔(dān)憂的“重大阻力”，但經(jīng)濟(jì)基本面的韌性以及企業(yè)盈利的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，意味著此次回調(diào)的深度和持續(xù)時(shí)間都將受到限制。

高盛對(duì)全球市場(chǎng)的樂觀很大程度上建立在對(duì)能源供應(yīng)鏈有望快速修復(fù)的預(yù)期之上。

高盛首席石油策略師Daan Struyven預(yù)計(jì)，受阻的霍爾木茲海峽原油運(yùn)輸將在未來(lái)5天內(nèi)維持在目前的極低水平，隨后在兩周內(nèi)恢復(fù)至正常運(yùn)量的70%，并于四周后實(shí)現(xiàn)100%的全面常態(tài)化。

高盛對(duì)霍爾木茲海峽的流量恢復(fù)設(shè)定了具體的時(shí)間表。該行假設(shè)，海峽的石油出口將在額外5天內(nèi)保持在當(dāng)前水平（約為正常水平的15%），然后在接下來(lái)的兩周內(nèi)逐步恢復(fù)到70%，并在四周后達(dá)到100%。

在出口受阻的背景下，中東產(chǎn)油國(guó)面臨嚴(yán)峻的倉(cāng)儲(chǔ)壓力。高盛估計(jì)，沙特阿拉伯，阿聯(lián)酋，伊拉克，科威特，卡塔爾和伊朗的可用原油陸上儲(chǔ)能共計(jì)約6億桶，而在中斷開始前閑置產(chǎn)能僅略超3億桶。在完全關(guān)閉的情況下，這部分閑置產(chǎn)能僅能容納約23天的“受困”原油。

報(bào)告強(qiáng)調(diào)，即使海峽出口僅下降85%，產(chǎn)量的實(shí)質(zhì)性削減也會(huì)在23天期限到來(lái)之前發(fā)生。當(dāng)原油庫(kù)存水平開始接近存儲(chǔ)極限時(shí)，生產(chǎn)將被迫逐漸減少。特別是像伊拉克這樣存儲(chǔ)緩沖較小的國(guó)家，將在更早的階段面臨系統(tǒng)擁堵并率先減產(chǎn)。

基于上述判斷，高盛將第二季度布倫特原油平均價(jià)格預(yù)測(cè)上調(diào)10美元至76美元/桶，并將WTI原油價(jià)格預(yù)測(cè)上調(diào)9美元至71美元/桶。

報(bào)告指出，上調(diào)預(yù)測(cè)主要基于兩個(gè)原因：首先，海峽出口受阻將導(dǎo)致經(jīng)合組織（OECD）的商業(yè)庫(kù)存大幅下降，并在3月份使中東原油產(chǎn)量估計(jì)減少2億桶；其次，揮之不去的地緣政治不確定性將繼續(xù)支撐風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

排版：汪云鵬

校對(duì)：呂久彪