證券時報記者 梁謙剛

北京時間周二（3月17日）凌晨，英偉達GTC 2026大會拉開帷幕。英偉達CEO黃仁勛在演講中確認，英偉達的旗艦芯片將幫助公司到2027年創造1萬億美元的營收。上一年黃仁勛曾預測，2026年芯片的市場需求約5000億美元。

在大會上，英偉達正式推出Vera Rubin平臺，包括Groq 3 LPU（簡稱“LPU”）在內，共計搭載了七款芯片。英偉達強調，Vera Rubin不是單一芯片，而是由7種芯片+5種機架系統組成的完整AI超級計算機平臺。黃仁勛介紹稱，LPU芯片將由三星代工，預計機架將于今年下半年開始出貨。

萬聯證券認為，本屆GTC大會將舉辦超過1000場會議，深入探討從AI工廠、大規模推理到機器人、數字孿生、科學計算、量子計算及企業級AI部署等熱點議題。當前AI算力建設方興未艾，疊加財報季臨近，算力產業鏈中高景氣細分賽道如PCB、存儲等需求旺盛，同時PCB及存儲均處于景氣擴張周期，有望拉動上游設備及材料需求，建議關注PCB、存儲等細分賽道及產業鏈投資機遇。

人工智能正以前所未有的速度重塑全球科技產業格局。生成式AI的廣泛應用，使算力需求從“通用計算”快速邁向“高性能計算”，AI算力基礎設施已成為推動數字經濟發展的核心底座，全球科技產業也由此進入新一輪成長周期。

隨著AI大模型的不斷迭代，其所需的參數量呈指數級增長。以ChatGPT、DeepSeek等為代表的人工智能技術，從訓練到推理都需要強大的算力支持。隨著模型逐漸復雜化，對應的算力需求也水漲船高，智能芯片市場有望迎來新的增量需求。根據IDC測算，2022—2027年期間，中國智能算力規模年復合增長率達33.9%；預計到2027年，中國智能算力規模將達到1117.4EFLOPS（基于FP16計算）。

國投證券指出，在外部壓力與內生需求的雙輪驅動下，國產算力產業已從早期的單點突破，邁入以“自主技術體系、全棧生態能力、商業閉環驗證”為特征的新階段。展望2026年，國產算力基礎設施有望在政務、金融、互聯網及智能制造等關鍵行業實現規模化部署與價值兌現，迎來從技術自立到產業引領的戰略機遇期。

從業績數據來看，不少AI算力產業鏈公司已展現高成長性。據證券時報·數據寶統計，按照2025年年報、業績快報、預告凈利潤下限（若無下限則取公告數值）統計，31只AI算力概念股2025年凈利潤同比增長（含扭虧為盈）。

14只概念股凈利潤達到10億元以上，如工業富聯、中際旭創、新易盛、潤澤科技、勝宏科技等。

工業富聯發布的年報顯示，公司2025年實現凈利潤352.86億元，同比增長51.99%。報告期內，公司整體經營效率及盈利能力顯著提升，其主要動力來自云計算業務中AI相關業務占比的持續提高。

中際旭創發布的業績快報顯示，2025年公司凈利潤為107.99億元，同比增長108.81%。報告期內，受益于終端客戶對算力基礎設施的強勁投入，公司產品出貨快速增長，其中高速光模塊占比持續提高，且隨著產品方案不斷優化、運營效率持續提升，公司營收與凈利潤同比均實現較大增長。

新易盛預計2025年凈利潤為94億元至99億元，同比增長231.24%至248.86%。報告期內，受益于算力投資持續增長，高速率產品需求快速提升，公司預計銷售收入和凈利潤較上年同期大幅增加。

從二級市場表現來看，上述31只AI算力概念股中已誕生多只翻倍大牛股，未來股價是否還有上行空間？機構的研報或能提供一定參考。據數據寶統計，有5家以上機構評級個股中，以3月17日收盤價與機構一致預測目標價相比，14股上漲空間達到10%以上，如工業富聯、寒武紀、生益電子、勝宏科技、生益科技等。

工業富聯的上漲空間為68.72%，排在首位。信達證券表示，工業富聯正持續受益于全球AI算力基礎設施建設周期，在服務器系統整合與規模制造能力方面具備明顯優勢，隨著AI服務器以及高速網絡設備需求持續提升，公司未來成長空間依然廣闊。