據(jù)新華社報道，美國與伊朗從11日下午到12日凌晨，以不同形式舉行三輪談判及相關(guān)技術(shù)性磋商，但雙方“馬拉松式談判”還將繼續(xù)。外界分析認為，霍爾木茲海峽成為美伊談判“膠著點”。

伊朗議會國家安全和外交政策委員會主席易卜拉欣·阿齊茲11日晚在社交媒體發(fā)帖說，只有在伊朗許可的情況下，霍爾木茲海峽才會開放。法爾斯通訊社報道，船舶追蹤網(wǎng)站“海上交通”數(shù)據(jù)顯示，霍爾木茲海峽船只通行目前仍極為有限，所有過境船只均在伊朗直接監(jiān)視下通行。

第一財經(jīng)從羅賓升國際貨運集團（C.H.Robinson）獲取的最新趨勢報告印證了航道嚴峻現(xiàn)狀，報告顯示，波斯灣內(nèi)部的航運條件依然面臨高度限制。受此影響，亞洲至歐洲及亞洲至美國東海岸航線的運輸時間被迫延長了約10至14天，且這種延誤狀態(tài)預(yù)計將持續(xù)數(shù)月之久。

"海峽的重新開放不會一蹴而就”

根據(jù)羅賓升國際貨運集團的分析，4月份的海運市場正深受三重力量的交織影響：地緣沖突引發(fā)的航線繞行、持續(xù)高企的燃油成本，以及承運人主動進行的運力管理。這些因素共同削弱了全球航運網(wǎng)絡(luò)的靈活性。

監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，從2月初至3月初，全球主要東西向航線約有15%的計劃航次被取消，這種通過縮減航次來維持利潤的策略已延續(xù)至4月。盡管船舶的總利用率尚未觸頂，但艙位可用性在不同航次與港口間變得不再穩(wěn)定。

為全球航運業(yè)提供燃料的格蘭德國際加油公司首席執(zhí)行官拉德克爾（Carsten Ladekj?r）稱，沖突期間通過霍爾木茲海峽的交通量驟降了約95%。這種斷崖式的下跌直接引發(fā)了能源價格的飆升，影響范圍不僅涵蓋原油，更波及航空燃油、柴油及瓦斯油等精煉石油產(chǎn)品。

受此波動影響，全球航運定價結(jié)構(gòu)也在發(fā)生演變。羅賓升發(fā)現(xiàn)，承運人正更頻繁地調(diào)整綜合費率上漲附加費（GRI）、各類附加費及其有效期，這導(dǎo)致定價窗口顯著縮短，成本波動性增加。目前，盡管許多航線的基準運價保持相對穩(wěn)定，但總運輸成本中由燃油附加費等浮動部分驅(qū)動的比例正不斷攀升。

談判桌上的局勢同樣不容樂觀。據(jù)新華社援引伊朗媒體報道，知情人士表示，由于美方“漫天要價”，伊美談判仍陷僵局，未取得實質(zhì)進展。霍爾木茲海峽是雙方存在嚴重分歧的核心議題之一。

“即便達成停火，海峽的重新開放也不會一蹴而就。”拉德克爾分析道，“目前海域內(nèi)存在嚴重的航次積壓，大量船舶正排隊等待駛離，而且很可能會有一個誰先離開的受控流程。伊朗似乎仍在管控這一過程。”

羅賓升的數(shù)據(jù)進一步顯示，截至3月底，約有150艘載有約45萬標箱（TEU）的貨輪遭遇延誤或無法過境，這意味著全球約8%至10%的集裝箱運力處于暫時閑置狀態(tài)。為應(yīng)對危機，部分承運人已限制進入受影響港口的訂艙，甚至宣布“不可抗力”，要求貨主自行承擔后續(xù)運輸責任。

這種連鎖反應(yīng)正波及全球整個海運系統(tǒng)。羅賓升稱，隨著運力服務(wù)的重新配置，科倫坡、新加坡和丹戎帕拉帕斯等中轉(zhuǎn)樞紐的貨量增加，堆場利用率也隨之升高。此外，由于集裝箱被長時間占用在延長的航程中，或被重新部署到非典型流向地區(qū)，一些地區(qū)的設(shè)備可用性也更加難以預(yù)測。

“展望未來，很大程度上取決于地緣政治的發(fā)展態(tài)勢和承運人的反應(yīng)。中東局勢的降溫可能會使部分運力重返市場并提高運輸可靠性。反之，持續(xù)的干擾可能會維持現(xiàn)狀，加劇設(shè)備失衡，并支撐高額的燃油成本。”羅賓升認為。

選民壓力與政治賬單

持續(xù)的中東局勢不僅擾亂航運市場，也正在轉(zhuǎn)化為美國國內(nèi)的政治賬單。

全球投資咨詢公司BCA Research地緣政治首席分析師格特肯（Matt Gertken）在最新投資報告中援引一項民調(diào)稱，自針對伊朗的軍事行動開展以來，特朗普的工作支持率出現(xiàn)了明顯惡化。雖然目前其42%的支持率尚能穩(wěn)住共和黨基本盤，但總體趨勢呈負面發(fā)展，自2月28日以來凈下降了1.3%。

皮尤研究中心在3月16日至3月22日進行的調(diào)查則顯示，即使是有共和黨傾向的獨立選民，對于特朗普處理伊朗局勢的方式的不贊成率也高達45%。此外，芝加哥委員會的數(shù)據(jù)顯示，盡管約64%的共和黨人關(guān)注伊朗核威脅，但在獨立選民和民主黨人中這一比例僅為45%，這一民意基礎(chǔ)不足以在長期的能源沖擊中維持支持率。

此外，美國公眾對于戰(zhàn)事的忍耐度已接近臨界點。益普索在3月27日—29日進行的民調(diào)顯示，66%的美國公眾認為，即便無法實現(xiàn)全部既定目標，也應(yīng)迅速結(jié)束。甚至共和黨內(nèi)部也出現(xiàn)了裂痕，根據(jù)芝加哥大學國家民意研究中心3月25日發(fā)布的調(diào)查，約26%的共和黨選民認為目前的軍事行動“走得太遠了（Gone too far）”。格特肯評論稱：“在經(jīng)濟影響尚未達到全國峰值的情況下，總統(tǒng)在黨內(nèi)的支持率已降至其第一任期的低點，遠低于歷屆共和黨總統(tǒng)的平均水平。”

格特肯分析稱，經(jīng)濟沖擊正在削弱特朗普的政治地位。他稱，從去年所謂“對等關(guān)稅”等經(jīng)驗來看，特朗普政府一個明確的政治紅線是金融市場的表現(xiàn)。美股下跌20%進入“熊市”被特朗普的經(jīng)濟顧問視為絕不可逾越的“禁區(qū)”。“熊市是一個關(guān)鍵的心理閾值，可能變得不可逆轉(zhuǎn)，從而引發(fā)衰退。”格特肯也提醒投資者，不應(yīng)簡單地將特朗普的政治壓力視為解決霍爾木茲危機的“買入信號”。局勢的真正緩和仍需伊朗方面的配合，否則這場地緣政治的“拉鋸戰(zhàn)”仍將持續(xù)。