“利率2.2%的三年期定存產品1月5日正式下架了，所有定存產品利率都下降了20個基點。”1月6日，蘇商銀行營銷人員告訴中國證券報記者。

新年伊始，中小銀行存款利率密集調整。記者調研發現，除蘇商銀行外，武定興福村鎮銀行、徐聞農商銀行、商南農商銀行等十多家中小銀行均于近日發布存款利率調整公告。

值得注意的是，與此前一刀切式的降息不同，近日中小銀行存款利率調整呈現“有升有降”“長短不同”的特點。業內人士認為，存款利率下行的大趨勢未變，越來越多中小銀行根據自身經營狀況靈活調整負債成本和期限結構，主動開展精細化管理。

部分產品利率下調30個基點

從單家銀行來看，各期限存款利率一刀切式的調整已不常見，取而代之的是，不同期限的存款利率對應不同的調整幅度。

“我們1月5日下午調降了利率，各期限定存利率都降了。”上述蘇商銀行營銷人員向記者表示，“我行目前三年期定存產品利率1.9%，每個人最多只能存20萬元。還有一款二年期的大額存單產品利率能達到2.1%，但只有特邀新客可以存入，起存金額20萬元，最多可存30萬元。”

濮陽中原村鎮銀行近期也發布了存款利率調整公告，對比此前利率，本次調整后，三個月期、六個月期、兩年期存款利率同步下調30個基點，一年期、五年期存款利率分別下調25個基點、20個基點，三年期存款利率未變，新利率自1月1日起執行。

此外，徐聞農商銀行1月1日起調整存款利率，其中活期存款、三個月期存款利率保持不變，其他期限的定存利率均下調了5個基點。

部分銀行逆勢上調

與利率下調的機構形成鮮明對比的是，部分中小銀行開啟逆勢上調模式，通過限時利率上浮等方式提升存款的吸引力。

例如，武定興福村鎮銀行1月6日發布利率調整公告，自1月7日起，該行一年期、二年期、三年期、五年期存款利率分別調整為1.30%、1.35%、1.60%、1.60%，其中一年期、二年期存款利率均上調了10個基點，三年期、五年期存款利率均上調了5個基點。

商南農商銀行日前宣布，在3月31日前到該行營業網點辦理定期存款可享受利率上浮優惠。具體來看，三個月期、一年期、二年期存款利率均上浮15個基點，六個月期存款利率上浮14個基點。

泌陽農商銀行在1月1日至3月31日“開門紅”期間，推出定期存款利率限時升級活動，一年期、二年期、三年期存款利率分別上調至1.41%、1.43%、1.73%。

山西渾源農商銀行于1月6日起發行大額存單產品，起存金額20萬元，一年期、三年期利率分別為1.50%、1.80%，均較該行同期限普通存款利率上浮了5個基點。

負債管理走向精細化

“年初是銀行攬儲的關鍵期，部分中小銀行市場份額相對較小，會通過階段性上調存款利率，吸引對收益敏感的儲戶，擴大存款規模，進而形成差異化競爭優勢。”某華北地區城商行零售業務負責人表示，存款利率下行的大方向沒有變，但全面普降的可能性減小，中小銀行根據自身經營狀況靈活調整負債成本和期限結構，主動開展精細化管理，“差異化”“漸進式”調整將成為主流。

博通咨詢首席分析師王蓬博認為，當前“有升有降”的調息格局本質上是中小銀行在凈息差持續承壓、負債端成本高企與攬儲競爭加劇等多重因素交織下的策略性選擇。

“差異化調整反映出區域性銀行正從一刀切式降息轉向更精細化的資產負債管理，凸顯出不同機構在客戶基礎、流動性狀況和戰略定位上的分化。”王蓬博表示。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬分析稱，各家銀行在負債壓力、負債成本管控與客戶留存間的權衡有所不同，故存款利率調整策略有所差別，這主要取決于銀行自身的資產負債結構、在區域性市場中的競爭力。