AI概念股，集體活躍！

今日（1月8日），在三大指數小幅震蕩的背景下，AI概念股集體走強，AI醫療、AIGC、AI智能體等AI應用方向領漲。其中，寶信軟件、久其軟件直線拉升至漲停，漢得信息也一度觸及20%漲停。截至午間收盤，AI方向漲停或漲幅超過10%的個股超過30只。

從消息面來看，近期，AI產業迎來密集的政策支持。有券商表示，2026年，AI在端側的落地有望加速，深度融入各類硬件產品和產業場景。

AI概念股走強

1月8日，在A股市場上，AI概念股集體走強。截至中午收盤，AI醫療、AIGC、智譜AI、多模態AI指數漲幅均超過2%，AI智能體、ChatGPT指數漲幅也接近2%。個股方面，寶信軟件高開高走，開盤后6分鐘內就被資金拉升至漲停。盤中，久其軟件、引力傳媒、直真科技等股票也直線拉升漲停。

1月7日晚間，工信部等八部門印發《“人工智能+制造”專項行動實施意見》。其中提到，加快發展手術機器人、智能診斷系統等，加速智能醫療裝備產品創新和臨床應用推廣。推動人工智能技術融入大飛機、船舶等重大技術裝備研發、制造、運行，發展無人機等智能低空裝備。

推動人工智能與研發設計類、生產控制類、經營管理類等工業軟件深度融合，提升設計生產效率。開展工業智能體技術攻關和應用推廣，打造編程開發智能體，推動智能體云化部署。

此外，工信部近日印發《工業互聯網和人工智能融合賦能行動方案》。其中提到，推動工業企業、工業互聯網企業、工業軟件企業、人工智能企業加快打造一批具備智能系統集成能力的解決方案，鼓勵龍頭企業孵化一批行業級智能化解決方案供應商。支持工業互聯網解決方案供應商向智能化解決方案供應商轉變。

在AI領域，互聯網巨頭阿里也有大動作，1月8日，在阿里云通義智能硬件展上，阿里云發布多模態交互開發套件，該套件集成了千問、萬相、百聆三款通義基礎大模型，并預置十多款生活休閑、工作效率等領域的Agent和MCP工具，不僅能聽、會看，還能思考并且與物理世界交互，可應用于AI眼鏡、學習機、陪伴玩具、智能機器人等硬件設備。

機構：AI在端側的落地有望加速

近日，賽迪研究院發布的《2026年我國人工智能產業發展形勢展望》預計，2026年，我國人工智能產業將維持高速增長態勢。其中，智能算力占比有望突破35%，國產芯片將在部分場景實現規模化應用。

報告預計，明年我國大模型技術能力將聚焦物理認知深化、推理效能提升、架構范式革新等關鍵維度，迎來進一步升級；數據要素質量與開放度同步提升，高質量中文語料與行業數據集建設提速；人工智能技術從前端服務環節加速向研發、生產等核心領域延伸。

國信證券指出，2026年，推理側需求有望爆發，一級市場方面，編程場景、Agent爆發為主要應用方向。從用戶量和創業公司的收入估值水平來看，當前規模增長較快的行業以AI編程、AI Agent、AI內容創作為主，聚焦生產力提升，2025年以來誕生了多個爆款應用，其中AI編程軟件CursorARR已達到10億美元，AI agent Manus則在8個月時間ARR達到1億美元，AI搜索工具Perplexity也在向Agent拓寬產品邊界，其ARR也已達到2億美元。因此，2026年辦公場景有望迎來更多產品落地。此外，隨著模型能力的成熟，2026年在端側的AI手機、AI眼鏡，以及協助大模型在企業落地的分銷商這些領域將看到明顯的增長。

國泰海通證券認為，互聯網大廠正基于自有生態或商務合作加速AI應用以及AI端側布局，加快實現AI商業變現。AI應用及AI端側的爆發或將加速AI推理需求增長，國產算力或充分受益。

東方證券建議關注端側AI的升級與創新突破。該券商指出，AI在端側的落地在2026年有望加速，深度融入各類硬件產品和產業場景。其中，在電腦、顯示、家電等傳統消費電子終端上，AI有望加速賦能。此外，AI創新硬件有望實現突破。AI眼鏡、AI耳機等創新品類功能日益完善，有望帶來人機交互體驗的突破。

從中長期角度，招商證券建議以周期為軸，供需為錨。關注新科技周期下，全社會智能化的進展（大模型的持續迭代、算力基礎設施與AI生態的完善、AI商業模式的落地，以及AI對消費電子、機器人等賦能），國產替代周期下相關產業鏈的自主可控（國產大模型、國產AI應用與算力、國產集成電路產業鏈），以及“雙碳”周期下碳中和全產業鏈的降本增效（光伏、風電、儲能、氫能、核電），電動化智能化大趨勢下電動智能汽車滲透率增加。

排版：羅曉霞

校對：李凌鋒