軍工，突傳重磅消息。

今日，A股開盤后，軍工股全線爆發，邵陽液壓開盤一分鐘便斬獲20%漲停，中國一重、天箭科技等多只個股錄得10%漲停，江龍船艇、東土科技等大漲超10%。

消息面上，當地時間1月7日，美國總統特朗普提議將2027年美國軍費開支定為1.5萬億美元（約合人民幣超10萬億元），理由是“當前在動蕩且危險的時期”。2026年軍事預算定為9010億美元。特朗普的提議將使資金增加66%。特朗普稱，此舉將幫助美國打造“夢想軍隊”。

全線爆發

1月8日，A股開盤后，軍工股全線爆發，截至11:00，Wind軍工指數大漲超4%，邵陽液壓、哈焊華通強勢錄得20%漲停，江龍船艇、東土科技、航天南湖大漲超10%，中國一重、航天電器、航天晨光、天箭科技等多只個股錄得10%漲停，北方導航、臻鐳科技、天海防務、中航機載、新興裝備等個股跟漲。

消息上，當地時間1月7日，特朗普在其社交平臺“真實社交”寫道：“經過與參議員、眾議員、各部長和其他政治代表漫長而艱難的談判，我已決定，為了我們國家的利益，尤其是在當前這個動蕩和危險時代，我們2027年的軍費預算不應該是1萬億美元，而應是1.5萬億美元。”

特朗普呼吁在下令美軍行動逮捕前委內瑞拉總統尼古拉斯·馬杜羅并將其帶出境，以應對毒品販運指控后，數日內應大規模增加軍費，此前該地區已持續數月軍事集結，并對涉嫌運毒船只進行了一系列打擊。美軍仍在加勒比海集結。

近日，特朗普提出對其他國家采取軍事行動或施壓，這是他稱之為“唐羅主義”的西半球干預戰略的一部分。 他呼吁出于國家安全原因接管丹麥領土格陵蘭，并暗示愿意在哥倫比亞開展軍事行動。美國國務卿馬可·魯比奧警告稱，長期對手古巴“陷入困境”。

“這將使我們能夠建立我們長期享有的'夢想軍隊'，更重要的是，無論敵人如何，都能保障我們的安全。”特朗普表示。

與此同時，特朗普7日還威脅稱，如果雷神公司不停止股票回購，并將更多利潤投資于擴建武器制造能力，五角大樓將停止對美國最大國防承包商之一的采購。

受此影響，隔夜美股國防軍工股全線大跌，諾斯羅普·格魯曼下跌5.5%，洛克希德·馬丁下跌4.8%，雷神母公司RTX公司下跌2.5%。

近幾個月來，特朗普多次抱怨國防公司在關鍵武器交付上嚴重滯后，但仍然向投資者發放股息和回購股票，并向高管提供令人震驚的薪資。

特朗普在社交媒體上說：“雷神要么挺身而出，開始投資更多前期投資，比如工廠和設備，要么他們將不再與戰爭部做生意。”“此外，如果雷神想與美國政府有進一步業務，在任何情況下都絕不允許他們進行任何額外的股票回購，畢竟他們已經花費了數百億美元，直到他們能夠理清自己的狀況。”

雷神公司負責制造軍方一些最廣泛使用和著名的導彈，包括戰斧巡航導彈、肩射標槍和毒刺導彈，以及響尾蛇空對空導彈。雷神還擁有普惠公司，這是一家負責制造多種噴氣發動機的公司，為所有軍種提供飛機動力，包括最新的F-35聯合攻擊戰斗機。

后市如何演繹？

展望后市，東方證券認為，新一階段的裝備建設規劃即將明確，軍工板塊內外需共振，配置價值凸顯。布局2026年，“十五五”規劃落地后，關注無人與反無人裝備、深海科技、作戰信息化等為代表的新質生產力；中長期來看，關注軍工企業在民用兩機業務和商業航天的廣闊發展空間，以及中式高端裝備出海提速下軍貿市場的拓展，民用及軍貿有望成為板塊的第二增長極。當前位置及時點繼續看好軍工板塊投資機會。

國盛證券在日前發布的報告中指出，2026年破曉，軍工有望逐步進入復蘇期，但產業轉入積極態勢仍然需要時間，以時間換空間或是好的策略。 景氣度呈現向上的態勢：2026年啟動新的5年規劃，在2027年實現建軍百年奮斗目標背景下，總體資本預期向好，軍工裝備放量可期。“十四五”積壓的訂單疊加“十五五”新增預期，我們預判2026~2028年軍工呈現顯著的向上態勢。

校對：李凌鋒