今日（1月7日），A股繼續(xù)震蕩上揚(yáng)，上證指數(shù)日K線14連陽(yáng)，并逼近4100點(diǎn)，北證50突破1500點(diǎn)，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指等也均創(chuàng)多年新高，成交保持平穩(wěn)。

盤面上，光刻機(jī)、稀有金屬、可控核聚變、酒店餐飲等板塊漲幅居前，油氣開(kāi)采、通信工程、航天裝備、數(shù)字貨幣等板塊跌幅居前。

芯片產(chǎn)業(yè)持續(xù)高景氣度

芯片產(chǎn)業(yè)鏈早間集體走強(qiáng)，光刻機(jī)方向領(lǐng)漲，板塊指數(shù)高開(kāi)高走，放量大漲逾5%創(chuàng)歷史新高。佳先股份沖擊30%漲停，華融化學(xué)(301256)開(kāi)盤僅約7分鐘直線20%漲停，高盟新材亦快速20cm封板，普利特、國(guó)風(fēng)新材等逾10股漲停或漲超10%。

存儲(chǔ)芯片、先進(jìn)封裝、第三代半導(dǎo)體、汽車芯片等板塊指數(shù)也紛紛高開(kāi)創(chuàng)歷史新高，南大光電、廣鋼氣體、彤程新材等批量漲停或漲超10%。

2025年，DDR4 16Gb規(guī)格內(nèi)存價(jià)格漲幅高達(dá)1800%，DDR5 16Gb漲幅高達(dá)500%，512Gb NAND閃存漲幅高達(dá)300%。而日前，三星再度表示，內(nèi)存芯片短缺“前所未有”且“極其嚴(yán)重”，并警告這將對(duì)智能手機(jī)等終端產(chǎn)品的價(jià)格產(chǎn)生“不可避免”的影響。

此外，隨著AI等新興產(chǎn)業(yè)需求的大爆發(fā)，全球?qū)Π雽?dǎo)體設(shè)備投資快速增長(zhǎng)。國(guó)際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)（SEMI）最新數(shù)據(jù)顯示，2025年全球原始設(shè)備制造商（OEM）的半導(dǎo)體制造設(shè)備總銷售額預(yù)計(jì)達(dá)1330億美元，同比增長(zhǎng)13.7%，創(chuàng)歷史新高。預(yù)計(jì)未來(lái)兩年將繼續(xù)增長(zhǎng)，2026年和2027年分別達(dá)到1450億美元和1560億美元。

弗若斯特沙利文則預(yù)計(jì)，2028年中國(guó)半導(dǎo)體光刻膠市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到150.3億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)18.5%。

招商證券表示，展望2026年—2027年，全球半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)空間持續(xù)增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)設(shè)備技術(shù)水平持續(xù)突破，國(guó)產(chǎn)化率迎來(lái)1-N階段大規(guī)模提升，伴隨下游先進(jìn)存儲(chǔ)持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，卡位良好及份額較高的存儲(chǔ)設(shè)備公司有望充分受益。

可控核聚變技術(shù)再獲突破

可控核聚變概念近來(lái)連續(xù)上漲，今日早間，板塊指數(shù)再度放量上攻創(chuàng)歷史新高。王子新材快速直線漲停，4日3板，遠(yuǎn)東股份、弘訊科技、中國(guó)核建、國(guó)機(jī)重裝等也均在開(kāi)盤半小時(shí)內(nèi)直線漲停。

新年伊始，我國(guó)可控核聚變技術(shù)再獲突破，中國(guó)科學(xué)院合肥物質(zhì)科學(xué)研究院等離子體物理研究所科研團(tuán)隊(duì)日前宣布，有“人造太陽(yáng)”之稱的全超導(dǎo)托卡馬克核聚變實(shí)驗(yàn)裝置（EAST）實(shí)驗(yàn)證實(shí)托卡馬克密度自由區(qū)的存在，找到突破密度極限的方法，為磁約束核聚變裝置高密度運(yùn)行提供了重要的物理依據(jù)。相關(guān)研究成果發(fā)表在國(guó)際學(xué)術(shù)期刊《科學(xué)進(jìn)展》上。

近年，人工智能等產(chǎn)業(yè)急速增長(zhǎng)，對(duì)電力需求激增，據(jù)麥肯錫預(yù)測(cè)，伴隨云計(jì)算、加密貨幣、AI需求激增，預(yù)計(jì)2050年數(shù)據(jù)中心用電量將占全球總用電量的5%—9%。

可控核聚變是當(dāng)前全球能源戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵方向，聚變能以高能量密度、原料儲(chǔ)量豐富、安全性高等特性，成為理論上最接近“終極能源”的現(xiàn)實(shí)路徑。國(guó)際能源署預(yù)測(cè)，風(fēng)電、太陽(yáng)能、核能等清潔能源將在2050年前持續(xù)增長(zhǎng)并占據(jù)主導(dǎo)地位。

光大證券認(rèn)為，當(dāng)前，可控核聚變行業(yè)已到資本開(kāi)支擴(kuò)張階段，且高價(jià)值量環(huán)節(jié)多具備高技術(shù)壁壘特征；伴隨項(xiàng)目招投標(biāo)進(jìn)展，產(chǎn)業(yè)鏈上核心公司將深度受益。