1月20日，財政部官網(wǎng)同時公布五項財政金融協(xié)同促內(nèi)需一攬子政策，分別從加力提振消費、擴大民間投資兩個方面，推動擴大有效需求。

圍繞促進消費，優(yōu)化實施個人消費貸款和服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體貸款貼息政策（下稱“雙貼息”政策）。主要是提高貼息上限、擴大政策惠及范圍、增加經(jīng)辦機構(gòu)等，降低居民、服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體的信貸成本。

圍繞支持民間投資，實施中小微企業(yè)貸款貼息政策，優(yōu)化實施設(shè)備更新貸款財政貼息政策，實施民間投資專項擔(dān)保計劃。主要是通過貸款貼息、政府性融資擔(dān)保機制，促進中小微企業(yè)增加投資和擴大再生產(chǎn)。

此前，1月9日召開的國務(wù)院常務(wù)會議部署實施財政金融協(xié)同促內(nèi)需一攬子政策。圍繞促進居民消費，優(yōu)化實施服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體貸款、個人消費貸款貼息政策，推動增加優(yōu)質(zhì)服務(wù)供給，增強居民消費能力。圍繞支持民間投資，實施中小微企業(yè)貸款貼息政策，設(shè)立民間投資專項擔(dān)保計劃，建立支持民營企業(yè)債券風(fēng)險分擔(dān)機制，優(yōu)化實施設(shè)備更新貸款財政貼息政策，進一步降低企業(yè)融資門檻和成本。

優(yōu)化“雙貼息”政策：提高貼息上限、擴大支持領(lǐng)域

根據(jù)最新政策安排，“雙貼息”政策的實施期限統(tǒng)一延長至2026年12月31日，繼續(xù)維持年貼息比例1個百分點、央地按照90%、10%的貼息資金承擔(dān)比例不變。

本次“雙貼息”政策優(yōu)化主要體現(xiàn)在提高貼息標準、擴大政策惠及范圍、增加經(jīng)辦機構(gòu)等。

對于個人消費貸款財政貼息政策：

一是擴大支持范圍。將信用卡賬單分期業(yè)務(wù)納入支持范圍，年貼息比例為1個百分點。

二是拓展貼息領(lǐng)域。取消此前政策對消費領(lǐng)域的限制，調(diào)整后，居民在政策實施期內(nèi)使用經(jīng)辦機構(gòu)個人消費貸款進行的各領(lǐng)域消費，以及新發(fā)生的信用卡賬單分期，由經(jīng)辦機構(gòu)識別其真實性、合規(guī)性后，可按規(guī)定享受貼息。

三是提高貼息標準。取消單筆消費貼息金額上限500元的要求，取消每名借款人在一家經(jīng)辦機構(gòu)可享受5萬元以下累計消費貼息上限1000元的要求。維持每名借款人在一家經(jīng)辦機構(gòu)可享受累計消費貼息上限每年3000元的要求不變。

四是增加經(jīng)辦機構(gòu)。將監(jiān)管評級在3A及以上的城市商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機構(gòu)、外資銀行、消費金融公司、汽車金融公司等納入屬地貼息政策經(jīng)辦機構(gòu)范圍。

對于服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體貸款貼息政策：

一是提高貼息上限。單戶可享受貼息的2026年新發(fā)放貸款規(guī)模最高可達1000萬元。

二是擴大支持領(lǐng)域。在餐飲住宿、健康、養(yǎng)老、托育、家政、文化娛樂、旅游、體育8類消費領(lǐng)域基礎(chǔ)上，將數(shù)字、綠色、零售3類消費領(lǐng)域納入政策支持范圍。

三是增加經(jīng)辦銀行。包括：21家全國性銀行，金融監(jiān)管評級3A及以上的城市商業(yè)銀行、省級農(nóng)村商業(yè)銀行、省會城市農(nóng)村商業(yè)銀行、外資銀行。

中小微企業(yè)貸款貼息政策：單戶貼息貸款規(guī)模上限5000萬元

根據(jù)政策安排，中小微企業(yè)貸款貼息政策對2026年1月1日起經(jīng)辦銀行發(fā)放的、符合條件的中小微民營企業(yè)固定資產(chǎn)貸款和中小微民營企業(yè)參與項目使用的新型政策性金融工具資金，中央財政按照貸款本金給予年化1.5個百分點、期限不超過2年的貼息支持，單戶貼息貸款規(guī)模上限5000萬元。

中小微企業(yè)貸款貼息政策重點支持中小微企業(yè)增加投資和擴大再生產(chǎn)，政策實施期限暫定1年，后續(xù)可視情延長。

在投向領(lǐng)域上，政策支持新能源汽車、工業(yè)母機、醫(yī)藥工業(yè)、醫(yī)療裝備、基礎(chǔ)軟件和工業(yè)軟件、民用大飛機、服務(wù)器、移動通信設(shè)備、新型顯示、儀器儀表、工業(yè)機器人、軌道交通裝備、船舶與海洋工程裝備、農(nóng)機裝備等相關(guān)重點產(chǎn)業(yè)鏈及上下游產(chǎn)業(yè)，科技服務(wù)、物流服務(wù)、信息和軟件服務(wù)、節(jié)能環(huán)保服務(wù)、生產(chǎn)性租賃服務(wù)、商務(wù)服務(wù)等生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)領(lǐng)域，農(nóng)、林、牧、漁、農(nóng)副產(chǎn)品加工業(yè)領(lǐng)域，以人工智能等為代表的新興領(lǐng)域。

中小微企業(yè)貸款貼息政策的經(jīng)辦銀行包括：21家全國性銀行，金融監(jiān)管評級3A及以上的城市商業(yè)銀行、省級農(nóng)村商業(yè)銀行、省會城市農(nóng)村商業(yè)銀行、外資銀行。

優(yōu)化設(shè)備更新貸款財政貼息政策：增加對人工智能等領(lǐng)域支持

根據(jù)政策安排，設(shè)備更新貸款財政貼息政策的實施期限延長至2026年12月31日，中央財政對經(jīng)營主體的設(shè)備更新項目相關(guān)固定資產(chǎn)貸款本金貼息1.5個百分點，按照相關(guān)固定資產(chǎn)貸款發(fā)放之日起予以貼息，貼息期限不超過2年。將科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款政策支持的、銀行2026年起新發(fā)放的科技創(chuàng)新類貸款納入中央財政貼息支持范圍。

在政策支持領(lǐng)域方面，在支持工業(yè)、能源電力、交通運輸、物流、文旅、老舊農(nóng)機具等領(lǐng)域設(shè)備更新基礎(chǔ)上，增加建筑和市政、用能設(shè)備、航空器材、電子信息、安全生產(chǎn)、設(shè)施農(nóng)業(yè)、漁船、冷鏈設(shè)施、糧油加工、廢棄物循環(huán)利用、小水電、消費商業(yè)設(shè)施、人工智能、養(yǎng)老等領(lǐng)域，加大對高端化、智能化、綠色化、數(shù)字化設(shè)備更新支持。

民間投資專項擔(dān)保計劃：5000億元額度支持民間投資貸款

根據(jù)政策安排，民間投資專項擔(dān)保計劃將發(fā)揮政府性融資擔(dān)保增信分險作用，通過增強政府性融資擔(dān)保能力，引導(dǎo)金融資源精準支持民間投資擴大優(yōu)質(zhì)商品和服務(wù)供給，充分激發(fā)民間投資活力。

民間投資專項擔(dān)保計劃額度5000億元，分兩年實施。符合條件的中小微企業(yè)民間投資貸款可享受本專項擔(dān)保計劃支持，具體包括用于支持購買設(shè)備及原材料、技術(shù)改造、中小企業(yè)數(shù)智化改造（含購買硬件設(shè)備和軟件系統(tǒng)）、改擴建廠房、店面裝修、經(jīng)營周轉(zhuǎn)等生產(chǎn)經(jīng)營活動，以及用于餐飲住宿、健康、養(yǎng)老、托育、家政、文化娛樂、旅游、體育、綠色、數(shù)字、零售等消費領(lǐng)域場景拓展和升級改造的中長期貸款。

在民間投資專項擔(dān)保計劃中，銀行承擔(dān)貸款風(fēng)險責(zé)任比例不低于20%，政府性融資擔(dān)保體系承擔(dān)貸款風(fēng)險責(zé)任比例不高于80%。國家融資擔(dān)保基金（下稱融擔(dān)基金）適當提高對民營企業(yè)中長期貸款的風(fēng)險分擔(dān)比例，將設(shè)置差異化分險機制。具體來說：

融擔(dān)基金分險比例分為三檔：

對期限超過1年但不超過3年的貸款分險比例不超過30%；

對期限超過3年但不超過5年的貸款分險比例不超過35%；

對期限超過5年的貸款分險比例不超過40%。

為進一步降低擔(dān)保費率。中央財政支持融擔(dān)基金降低再擔(dān)保費并給予降費補貼，融擔(dān)基金再擔(dān)保費減半收取，推動層層傳導(dǎo)至直保機構(gòu)，切實降低民營企業(yè)實際承擔(dān)的擔(dān)保費，直保機構(gòu)擔(dān)保費率不得超過1%。

針對民間投資專項擔(dān)保計劃內(nèi)的貸款，提高授信擔(dān)保額度，單戶授信擔(dān)保額度不高于2000萬元。同時，適當提高代償上限，為提高政府性融資擔(dān)保對中小微企業(yè)民間投資中長期貸款風(fēng)險容忍度，融擔(dān)基金將該項業(yè)務(wù)代償率上限由4%提高至5%。

為加大風(fēng)險補償力度，中央財政對融擔(dān)基金實施本計劃新增代償支出給予風(fēng)險補償。融擔(dān)基金年度業(yè)務(wù)規(guī)模由財政部根據(jù)企業(yè)融資需要、融擔(dān)基金運行和風(fēng)控等情況統(tǒng)籌確定。

為增強融擔(dān)基金資本實力。中央財政向融擔(dān)基金注資50億元，實施“國家—省—市”三級政府性融資擔(dān)保體系股權(quán)投資與業(yè)務(wù)聯(lián)動，融擔(dān)基金向省級擔(dān)保機構(gòu)注資，注重政策支持均衡性，適當向中西部地區(qū)傾斜。

校對：廖勝超