1月29日，倫敦金現貨黃金價格突破5500美元/盎司，再度引爆市場情緒。

金價連續陡峭上行的同時，多家銀行一方面再度完成投資者陪伴的“規定動作”：包括但不限于提高投資門檻、強化風險測評、提醒投資者充分關注黃金市場波動及該類產品風險屬性；另一方面集體下調黃金定存或積存業務利率。

據券商中國記者不完全統計，截至發稿，包括但不限于工行、建行、寧波銀行的黃金積存業務活期利率均低至0%，招行和平安銀行的積存金活期收益率為0.01%。

積存金活期0利率陣營擴容

綜合概述多家銀行簡介，個人黃金積存業務是指銀行為個人客戶開立黃金積存賬戶，記錄個人客戶在一定時期內存入一定重量黃金的負債類業務。在銀行規定的業務辦理時間內，個人客戶可采取定期積存或主動積存的方式從該行買入黃金積存份額存入黃金積存賬戶，該積存份額可選擇贖回或兌換實物黃金產品。

現在，越來越多客戶黃金交易賬戶中的黃金積存份額，活期利息已經低至0.1%，甚至不記付利息了。

平安銀行公告稱將自2026年2月4日起調整平安金積存業務相關收益率，其中活期收益率調整為0.01%、3個月期定存調整為0.2%、6個月期定存調整為0.4%、1年期定存調整為0.8%。2026年2月及以后的活期收益按照調整后最新收益率計算，定存收益按照客戶買入時的收益率計算。

寧波銀行公告稱自2026年1月28日起調整定存金產品定存利率。調整后的定存金產品定存利率分別為：活期0%，1個月0.3%，3個月0.3%，6個月0.4%，12個月0.5%。目前該行定存金產品定存利率分別為：活期0.2%，1個月0.3%，3個月0.4%，6個月0.6%，12個月0.8%。

兩家銀行均在公告中建議客戶謹慎進行貴金屬業務投資。尤其是寧波銀行，強調客戶須及時關注持倉情況，合理控制倉位，注意分散配置，避免單一重倉貴金屬。

事實上，還有銀行早在去年發布的個人黃金積存業務產品介紹及交易規則里，就已經明確客戶交易賬戶中的黃金積存份額不記付利息，這么做的是建行。

據券商中國記者不完全統計，截至發稿，工行、建行、寧波銀行的黃金積存業務活期利率均低至0%，招行和平安銀行的積存金活期收益率為0.01%。

引導客戶中長期持有黃金

一名前述銀行的內部人士告訴券商中國記者：本次調整（下調活期利率）主要影響定存金活期份額的收益水平，而定期份額仍維持原有利率體系。此舉意在鼓勵客戶選擇更具規劃性的中長期持有模式，提升資金穩定性。同時，定存金產品仍具備“可兌換實物金”“支持續存贖回”等優勢，滿足不同客戶的配置需求。

“我們試圖引導客戶理性投資，減少頻繁交易，拉長持有黃金的期限，盡可能避免集中贖回。當然，最直接的是，我們也想適度壓降該項（黃金）業務成本。”一名大行人士如此告訴券商中國記者。

國家金融與發展實驗室副主任曾剛認為，銀行在下調利率的同時，還采取了提高投資門檻、強化風險測評等配套措施，反映出金融機構在黃金業務快速擴張背景下對合規管理和風險防控的審慎態度。他同時建議，投資者應更關注黃金的長期配置價值和波動風險，通過定投方式平攤成本，而非過度在意微薄的利息差異。

除了下調活期及定存各期限利率，多家銀行還在提高積存金業務起購金額。

據券商中國記者粗略統計：自2026年1月29日起，平安金積存業務按金額設定的定投計劃起投金額由1100元上調至1200元；自1月8日起，工行如意金積存業務最低投資額（即積存起點金額）由1000元上調至1100元；1月16日起，寧波銀行積存金起購金額由1000元調整為1200元；1月19日起，光大銀行黃金積存個人業務定期投資按固定金額投資的起購金額由1000元調整為1100元。

排版：汪云鵬

校對：王錦程