“押本不押車，最快當天到賬”“有車就能貸，不押車更靈活”——類似廣告語在車抵貸市場屢見不鮮，主打便捷高效。然而，這種看似靈活的貸款模式背后，實則潛藏著諸多不易察覺的行業套路。

中國證券報記者調研發現，所謂“便捷”往往以高昂的代價換取。在車抵貸業務中，除名義上的貸款利息外，還存在GPS安裝費、服務費、管理費等多種名目的附加費用。這些費用層層疊加，許多消費者簽下合同后才發現，到手的本金無故縮水，甚至在不知不覺中，車輛所有權發生“易主”。

辦理時各種費用都出來

車抵貸機構通常瞄準征信不良或急用資金的群體。“額度高、放款快”“征信黑戶也能批”等話術背后藏著一份充斥多項收費名目的合同。

貴州一位消費者向記者講述了自己的遭遇。2022年，她辦理了一筆車抵貸，申請金額124000元，但錢剛到賬就被中介公司以服務費名義劃走約2萬元。“到手不足10萬元，分3年還款，總計需還13.78萬元”。

更讓這位消費者無奈的是，當她想要提前還款以及結清解押時，才發現有不少限制。“必須還款一年以上才能提前還款。”2025年6月，她還清貸款辦理解除抵押，又被收取了一筆費用。當她再去找那家中介公司時，才發現老板已經跑路。工商信息顯示，這位老板在相鄰市又開了一家此類中介公司。

記者在黑貓投訴平臺以“車抵貸”為關鍵詞搜索發現，有接近3000條投訴，涉及亂收費、隱性收費、高額利息等問題。一位江蘇網友在社交平臺表示：“朋友圈有人辦車抵貸，咨詢時說沒有費用，實際辦理的時候各種費用都出來了，比如GPS安裝費、資料費、停車費……”

廣東幾何律師事務所今年年初撰文表示，部分機構刻意隱瞞“售后回租”的本質，即“先將車輛賣給機構，再從機構租回使用”，對車輛所有權已轉移的核心事實只字不提，謊稱“只是抵押，車還是你的”，同時對隱性費用、違約風險避而不談。

只要客戶著急，套路就來了

記者以“全款購車兩年、存在信用卡逾期”的身份咨詢了多地貸款中介。湖南某貸款中介表示：“征信不好只能做黑戶車抵貸，需要安裝GPS，押證不押車。我們咨詢費比例為3%到5%，款到賬后才收取該費用。”

天津某貸款中介稱：“倘若客戶征信好，就走銀行通道，不需要安裝GPS，也沒有其他費用。征信差就得走機構產品，安裝GPS費用為2500元或3000元。我們不向客戶收取費用，合作機構會給我們返點。”

然而，中介的口頭承諾與消費者的實際遭遇往往大相徑庭。一位從事車抵貸多年的業內人士道出了行業實情：“每天接觸的都是急用錢的客戶。只要客戶著急，套路就來了，很多人根本不知道實際費用情況。”首先是各種雜費，如GPS安裝費、服務費、評估費……很多機構在放款前，從本金里直接扣除這些費用，比如客戶申請10萬元借款，扣除1萬元雜費后到手本金只有9萬元，但還款總額要按10萬元本金加利息計算。

監管加碼促行業洗牌

2025年10月，助貸新規正式實施，不少助貸機構向車抵貸業務轉型。當前市場核心參與主體可分為資金方、流量方、服務方等類別。以支付寶“星選車貸”為例，該平臺由螞蟻集團旗下全資子公司螞蟻星河推出，作為信息中介為用戶提供貸款申請入口，實際的貸款服務則由平安銀行等合作的持牌金融機構提供。

然而，車抵貸市場隱性收費等現象依然存在。國家金融與發展實驗室副主任曾剛表示，究其根源，是合規利潤微薄與資本逐利沖動之間的矛盾。正規車抵貸受利率上限嚴格約束。為追逐高收益，部分機構借道門檻低、監管松的融資租賃公司，以“售后回租”名義放貸——這種模式為隨意增設收費名目提供了空間。

更大的挑戰來自信息透明度不足。曾剛認為，目前“名租實貸”的法律定性較為困難，同時綜合費用信息不透明。在法律形式上，融資租賃轉移了車輛所有權，而車抵貸僅設抵押權。機構利用這一模糊地帶，將GPS安裝費、評估費等費用拆分藏入合同當中。

巨豐投顧高級投資顧問于曉明表示，要從根本上規范市場，關鍵是要統一持牌經營、強制全口徑綜合年化利率披露、從嚴處罰違規現象，同時穿透監管資金方、助貸機構、中介全鏈條，大幅提高違規成本。

近日金融監管總局、中國人民銀行聯合發布《個人貸款業務明示綜合融資成本規定》，自2026年8月1日起施行。規定在現有監管框架內，細化個人貸款業務息費信息披露的涵蓋范圍、操作方式和環節，要求貸款人向借款人展示綜合融資成本明示表，清晰披露個人貸款息費成本。

廣東幾何律師事務所提示，消費者在簽約前應“問性質、問成本、問合同”，要求對方提供蓋章的費用清單，列明除月供以外所有費用，并計算出包含所有費用的年化利率。同時在履約中要定期查詢車輛登記狀態和征信報告，監控車輛所有權是否被擅自變更、征信是否被上傳不實信息。