3月20日早盤，A股光伏、儲能概念板塊震蕩拉升，正泰電源開盤后七分鐘直線漲停，首航新能漲超19%，艾羅能源、華民股份、錦浪科技、德業(yè)股份、陽光電源、禾邁股份漲超5%。鋰電池也因此大受提振。

據(jù)路透社報道，特斯拉正尋求從中國供應商手中采購價值29億美元的光伏生產(chǎn)設備。蘇州邁為股份是該光伏項目制造設備的主要候選供應商之一，其他正在洽談特斯拉光伏項目的中國公司包括捷佳偉創(chuàng)和拉普拉斯。3月20日午間，據(jù)貝殼財經(jīng)報道，一家光伏企業(yè)證實了上述消息，并透露合同規(guī)模在吉瓦級。

集體大漲

今日早盤，馬斯克執(zhí)掌的特斯拉突然傳出大利好。路透社報道指，特斯拉正尋求從中國供應商手中采購價值29億美元的光伏生產(chǎn)設備。這一消息徹底引爆了市場。

3月20日，光伏概念股爆發(fā)，上能電氣20CM漲停，首航新能漲逾19%，九洲集團、艾羅能源漲逾15%，錦浪科技、昱能科技漲逾14%。正泰電源開盤后七分鐘直線漲停。

根據(jù)WoodMac數(shù)據(jù)，2025年正泰電源北美工商業(yè)光伏逆變器市占率達30.2%，居首位，領先第二名SMA 9.5個百分點。2025年2月，公司與羅馬尼亞EPC商ENEVO Group簽訂761MW光伏逆變器訂單，為歐洲大型地面電站標桿項目，標志其在地面電站市場實現(xiàn)關(guān)鍵突破。

可能是受光伏帶動，鋰電池概念股午前也快速拉升，鵬輝能源、?？菩略礉q逾10%，璞泰來、石大勝華漲停，億緯鋰能、湖南裕能漲逾8%。帶動創(chuàng)業(yè)板指半日漲3.3%。

歐洲方面亦有關(guān)于新能源利好傳出。中東緊張局勢升級令國際能源市場波動加劇。受此影響，當?shù)貢r間19日在布魯塞爾舉行的歐盟峰會也將焦點議題從提升歐洲競爭力緊急轉(zhuǎn)為能源問題。而在如何應對當前能源危機問題上，歐盟內(nèi)部分歧明顯。盡管各方均認同應對能源供應風險的緊迫性，但在具體路徑上分歧顯著，本次峰會圍繞碳排放交易體系出現(xiàn)了激烈的爭論。波蘭、捷克、斯洛伐克等十國認為該體系加劇了能源價格上漲、損害了本國產(chǎn)業(yè)，敦促歐盟委員會最遲在5月底前重新審視該體系。

與此同時，西班牙、荷蘭、丹麥等八國則呼吁維持碳排放交易體系的穩(wěn)定性，反對針對碳價或市場準入規(guī)則進行行政干預。

行業(yè)景氣度回升

當前行業(yè)處于產(chǎn)能出清與技術(shù)迭代并行階段，硅料、硅片、電池片價格持續(xù)回落，組件價格企穩(wěn)，銀漿與玻璃成本承壓。光伏設備近共用領跑電力設備板塊，頭部企業(yè)表現(xiàn)強勁。光伏逆變器主題更是走出了右側(cè)趨勢。

國新證券認為，發(fā)展趨勢聚焦高效電池技術(shù)（如鈣鈦礦疊層）突破、規(guī)?；亟ㄔO及新型儲能協(xié)同。驅(qū)動因素包括“十五五”規(guī)劃明確十大清潔能源基地布局、新能源裝機2035年翻番目標、地方產(chǎn)業(yè)扶持（如宜賓400億光伏目標）及新型電力系統(tǒng)建設推動的消納與儲能需求。投資邏輯圍繞供給側(cè)改革盈利修復、技術(shù)α與政策β共振，優(yōu)選龍頭與技術(shù)領先企業(yè)。

不過，從供給面來看，據(jù)愛建證券數(shù)據(jù)，2026年3月，光伏組件排產(chǎn)顯著回升至44GW-45GW，月環(huán)比增長28%-29%。國內(nèi)排產(chǎn)達32GW-33GW，海外排產(chǎn)11GW-12GW，其中印度維持穩(wěn)定，東南亞受關(guān)稅風險影響開工率下降，美國產(chǎn)量穩(wěn)定。鋰電行業(yè)排產(chǎn)同步增長，動力+儲能+消費類電池排產(chǎn)達219GWh（中國），232GWh（全球），增量集中于大尺寸儲能電芯和頭部企業(yè)。光伏硅料價格持續(xù)下探，TOPCon電池片價格下降，但儲能系統(tǒng)價格整體上行。

排版：王璐璐

校對：祝甜婷