監管部門通過發布新規、約談平臺、進行風險提示等方式，劍指個人貸款息費信息披露不透明不規范的問題。

“在‘信用飛’App上借款8000元，分12個月還，每月還803.65元，經查詢賬單明細發現每月還另加了一筆服務費，粗算綜合年化利率達到42.56%。想看借款合同具體約定的息費卻因‘系統升級，無法查看’。”李先生近日向記者反映，互聯網助貸平臺信用飛隱瞞合同及利率超限。

記者調查發現，像李先生這樣被互聯網助貸平臺“稀里糊涂”地收取會員費、服務費、擔保費、咨詢費、抵押費等各類費用的借款人不在少數。近年來，在互聯網貸款領域，借款人除了要承擔利息成本，還有名目較多且大部分都不透明的融資費用，往往涉及多個收費主體，一些費用層層疊加，導致部分個人貸款的融資成本仍較高，這一類投訴也常年高企。

在此背景下，國家金融監督管理總局、中國人民銀行近日聯合發布《個人貸款業務明示綜合融資成本規定》，核心是要解決個人貸款息費信息披露不透明不規范問題，要求貸款人在辦理貸款業務時，應向借款人提供一份清晰明了的“綜合融資成本明示表”，逐一列明貸款人及其合作機構向借款人收取的各息費項目、收取方式、收取標準，明確個人貸款業務綜合融資成本包含各類息費，貸款人應當依法依規合理確定綜合融資成本年化水平。

助貸“隱蔽收費”推高融資成本

近些年，互聯網助貸平臺涉嫌違規搭售會員費、服務費、擔保費等亂象屢禁不止。

據李先生透露，他在去年底通過上海曉途網絡科技有限公司運營的“信用飛”App上借款8000元，分12個月等額本息還款，每月還803.65元。

他查詢賬單明細發現，每月需還等額本息756.43元，另加了一筆服務費47.22元，全年需還款9643.8元，初步測試年化利率達到42.56%。如提前還款，8000元借用一個月，顯示還需還款9270.55元。想在App中查詢合同，提示“系統升級，合同無法查看”。

他向客服反饋后，客服稱系統原因無法提供合同，需向上一級反饋，但在約定時間內并未再給他反饋。

李先生認為，信用飛平臺的上述行為并非簡單的服務瑕疵，而是涉嫌系統性侵害金融消費者權益，以“系統升級”為名長期阻撓用戶查閱和下載合同，實質是故意隱瞞關鍵交易信息，剝奪了用戶的知情權與公平交易權。平臺通過拆分“本息”與“服務費”刻意模糊綜合融資成本，此行為是規避利率監管的典型手段，涉嫌違規收取高額息費。李先生要求信用飛平臺向他提供完整、真實的借款合同，并以書面形式清晰解釋全部費用（特別是“服務費”）的收取依據、計算方式及對應的法律或合同條款。截至記者發稿，信用飛方面未就此作出回應。

事實上，像李先生這樣被助貸平臺“稀里糊涂”地收取各類費用的借款人不在少數。記者調查獲悉，助貸平臺會引入擔保增信收取擔保費用，以及所謂的“導流”服務費。極端情況下，一筆借款會被層層導流、層層擔保，并被多次收取擔保費及服務費。在黑貓投訴平臺搜索會員費、擔保費，累計有幾十萬條投訴，涉及多家銀行、消費金融公司以及助貸機構。

招聯首席經濟學家董希淼告訴記者，部分個人貸款尤其是互聯網貸款在貸款本息之外還有一定非利息成本。非利息成本主要指融資費用，包括抵押費、擔保費、保險費、中介服務費等，涉及多個收費主體，收費名目較多且不透明，一些費用層層疊加，導致部分個人貸款的融資成本仍較高。

記者曾實測發現，變相突破24%利率紅線的高息網貸仍層出不窮。消費分期商城通過遠超市場價的溢價，疊加24%的分期名義年化利率，讓用戶綜合借貸成本高企。有時候商品甚至可以不用發貨，通過平臺的回收入口一鍵回收，將“貨款”折算，但還款金額是遠高于市場價的分期商城價。

還有一種更隱蔽的變相高利貸模式，放貸主體“隱身”在多個馬甲App里，利用貸款超市導流，向高風險借款人提供短期、高息貸款服務，這類產品通過融資擔保公司收取高額“擔保費”規避利率監管，借款周期一般在一個月左右，卻要分多期還款，實際年化利率高達300%—500%。

5家助貸平臺運營機構被約談

針對互聯網助貸業務問題，國家金融監督管理總局近日對分期樂、奇富借條、你我貸借款、宜享花、信用飛等5家平臺的運營機構進行約談。有助貸機構相關負責人向記者透露，“上述被約談的助貸機構多數存在綜合年化利率24%以上的產品，多數機構在互聯網投訴平臺是常客，因而成為監管重點關注的對象。”

約談要求，平臺運營機構在與金融機構合作開展借貸業務時，應當切實規范營銷宣傳行為，清晰明確披露借貸產品息費信息，嚴格遵守個人信息保護規定，依法合規開展催收，健全客戶投訴解決機制，有效保護金融消費者合法權益。

在約談相關平臺的同時，金融監管總局還發布了相關案例和風險提示。例如，馬先生通過某購物商城平臺辦理分期業務時發現，必須升級至特定會員等級才具備申請資格。他未認真閱讀相關服務協議和提示，未注意到其中“不保證成功分期”的條款約定，一鍵勾選開通了付費會員服務。馬先生最終沒借到錢、沒買到貨，但每月近300元會員費用依舊“照扣不誤”，雖多次溝通希望退費，商城卻以“已勾選同意協議”“開通不予退費”等理由拒絕退還。

該案例啟示，消費者要警惕誘導捆綁收費，在線上辦理付費業務時，應注意防范不明扣費、強制捆綁、暗箱扣費等風險，認真閱讀服務協議和彈窗提示，充分了解服務范圍、解約條件、退費規則、扣費周期等關鍵條款，謹慎點擊“一鍵同意”“極速辦理”等快捷按鈕，避免在不知情的情況下勾選附加服務、開通付費項目或授權過多權限。

素喜智研高級研究員蘇筱芮對記者表示，助貸新規出臺后監管首次約談平臺，是互聯網助貸業務領域的一個重要里程碑，反映出監管的關注點已從持牌金融機構本身，開始移向金融機構合作的互聯網平臺助貸機構，屬于對互聯網助貸行業發起的一場系統性、全鏈條治理行動。

蘇筱芮指出，從約談內容方向看，不論是營銷宣傳、息費披露還是信息保護、合規催收以及投訴機制健全，背后均指向了金融消費者保護工作，結合過往消費金融領域的監管行動看，表明消保已成為當下互聯網助貸行業的重中之重。此外，也釋放出這樣一種信號：消保不僅僅是持牌金融機構的分內工作，助貸平臺同樣具有主體責任，助貸平臺運營機構需依規履行，切實保障將消保合規貫穿到貸前、貸中、貸后的各個環節。持牌金融機構只有從源頭打造好自主獲客、自主風控與自主催收能力，避免對助貸業務的過度依賴，才能在未來中長期獲得更為健康、可持續的發展。

明示綜合融資成本推動助貸“陽光化”

在互聯網助貸“隱蔽收費”“借貸黑箱”亂象頻發的背景下，金融監管總局、中國人民銀行近日聯合發布《個人貸款業務明示綜合融資成本規定》（下稱“個貸新規”），明確貸款人開展個人貸款業務時，應當向借款人展示綜合融資成本明示表。綜合融資成本明示表應注明貸款本金金額，并逐項列明貸款人及其合作機構收取的各息費項目及其收取方式、收取標準和收取主體，在此基礎上綜合計算正常履約情形下借款人承擔的年化綜合融資成本。同時，逐項列明貸款逾期或被挪用等違約情形下的或有成本項目及其收取標準和收取主體。

個貸新規指出，貸款人應當在營業場所、官網等渠道清晰披露借款人正常履約情形下的個人貸款綜合融資成本上限。現場辦理個人貸款業務的，應當在簽署貸款合同或辦理分期前，由借款人在綜合融資成本明示表上簽字確認。線上辦理個人貸款業務的，應當通過彈窗方式向借款人展示綜合融資成本明示表，設置強制閱讀時間，由借款人在簽署貸款合同或辦理分期前確認。個貸新規自2026年8月1日起施行。

關于利率方面，央行有關司局負責人表示，個人貸款業務明示綜合融資成本時，應將正常履約情形下借款人承擔的各項息費，參照《中國人民銀行公告》（〔2021〕第3號）采取內部收益率法逐項折算為年化水平，然后加總計算出借款人承擔的年化綜合融資成本。

董希淼認為，不宜設定綜合融資成本上限并強制壓降。“明示個人貸款綜合融資成本”的核心是明示，通過“明示”一定程度上也有助于引導綜合融資成本穩中有降。但在利率市場化的背景下，借貸成本應由借貸雙方協商確定。在實踐中，不同的借款人獲得融資的成本不盡相同。在個人貸款利率處于歷史低位的情況下，金融管理部門不宜直接確定具體的融資成本，或給出強制壓降的時間表。

博通分析金融行業資深分析師王蓬博對記者指出，此舉釋放出持續整治個人貸款市場亂象、壓實機構信息披露責任的明確信號。核心突破在于把全部相關成本統一納入年化綜合融資成本核算，一般來看，和以往只披露名義利率相比，能夠實現息費項目全覆蓋、成本計算標準化，從規則上堵住機構拆分費用、隱藏真實成本的操作空間，讓貸款成本可對比、可核查，推動定價機制更加公開透明。

王蓬博表示，綜合融資成本上限的披露要求，會直接影響銀行、消費金融公司、互聯網助貸平臺的定價策略和營銷模式，機構需要對全部息費項目進行統一核算和規范，不能再通過拆分費用、隱藏成本來進行宣傳，同時要對合作機構的收費行為加強管理，從產品設計、費率制定到營銷推廣全流程進行合規調整，這有助于推動行業從粗放式獲客轉向透明化、規范化經營，也有利于監管部門開展常態化監督和核查，維護個人貸款市場的長期穩定運行。