通信設(shè)備、光伏設(shè)備、酒店餐飲、能源金屬等板塊漲幅居前。

3月20日早盤，A股震蕩反彈，上證指數(shù)死守4000點，創(chuàng)業(yè)板指放量高開高走大漲3.3%，率先突破創(chuàng)4年多來新高，深證成指、科創(chuàng)綜指、北證50等也穩(wěn)步走強，成交呈小幅放量趨勢。

盤面上，通信設(shè)備、光伏設(shè)備、酒店餐飲、能源金屬等板塊漲幅居前，油服工程、醫(yī)療美容、電信服務(wù)、智譜AI等板塊跌幅居前。

光通信芯片出現(xiàn)供需緊缺

通信設(shè)備概念股早間全線走強，板塊指數(shù)一度放量飆升近6%，逼近歷史最高點。光庫科技、新易盛、銘普光磁、仕佳光子等漲幅居前。

光通信、CPO概念、光學(xué)光點等相關(guān)板塊也紛紛放量走強。值得關(guān)注的是，光通信芯片公司源杰科技早間一度20%漲停，股價突破千元，超越寒武紀成為僅次于貴州茅臺的第二高價股；長光華芯、騰景科技等也強勢漲停或漲超10%。

消息面上，在全球通信行業(yè)盛會“OFC 2026”上，康寧、思科、Arista、諾基亞、Ciena等巨頭攜大批新品亮相，這些新品集中在光通信芯片領(lǐng)域。

英偉達CEO黃仁勛指出，傳統(tǒng)銅纜電互連在應(yīng)對800G及更高頻率時已逼近物理極限，無法支撐AI集群跨機柜的規(guī)模化擴展。而光互聯(lián)技術(shù)憑借波分復(fù)用帶來的超高傳輸密度、低功耗、長距離傳輸優(yōu)勢，成為突破這一瓶頸的唯一解決方案，AI算力的發(fā)展瓶頸已從“算”正式轉(zhuǎn)向“連”。

此外，光芯片作為光互聯(lián)的核心底層元器件，正面臨嚴重的供需緊缺格局。光模塊企業(yè)Lumentum在最新財報指引中明確表示，當前EML芯片供需仍有25%—30%的缺口，訂單已被深度鎖定至2027年底。

國盛證券表示，隨著全球AI算力競賽持續(xù)升級，光通信作為數(shù)據(jù)傳輸?shù)幕渫顿Y邏輯正從一線龍頭向具備高彈性、高壁壘或核心卡位的優(yōu)質(zhì)標的擴散。

新能源持續(xù)走強

新能源產(chǎn)業(yè)鏈繼續(xù)保持活躍，“風光儲”近來輪流走強，今日早間光伏設(shè)備領(lǐng)漲，板塊指數(shù)飆漲逾6%，半日成交超昨日全天成交。上能電氣(300827)、首航新能均在臨近午間收盤20%漲停，艾羅能源、錦浪科技等逾10股漲停或漲超10%。

風電設(shè)備、固態(tài)電池、儲能、綠色電力等板塊也紛紛放量上揚，華電能源、韶能股份、華電遼能、銀星能源等批量漲停。

據(jù)InfoLink最新數(shù)據(jù)，2026年3月整體光伏組件排產(chǎn)出現(xiàn)明顯回升，落在44GW—45GW，月環(huán)比提升約28%—29%。國內(nèi)排產(chǎn)提升至32GW—33GW，海外排產(chǎn)提升至11GW—12GW。

此外，太空光伏需求有望迎來指數(shù)級增長，馬斯克下注光伏制造為軌道算力和AI供電鋪路，中國頭部光伏設(shè)備廠商憑借高效迭代和快速響應(yīng)能力，有望躋身特斯拉、SpaceX等相關(guān)設(shè)備供應(yīng)鏈，打開全新成長空間。

愛建證券指出，能源領(lǐng)域國際環(huán)境復(fù)雜嚴峻，地緣沖突不斷加劇，光伏等新能源或為保障國家能源安全的新突破口。包括光伏在內(nèi)的部分產(chǎn)品增值稅出口退稅將于2026年4月起取消，短期或帶動國內(nèi)光伏產(chǎn)品出貨需求增加，長期或促進落后產(chǎn)能出清，優(yōu)化產(chǎn)能結(jié)構(gòu)；建議關(guān)注光儲相關(guān)標的。