總資產已突破45萬億元的建設銀行，在2025年“百尺竿頭更進一步”。“一份韌性更強、‘含金量’更足的建行答卷。”——建行在2025年年報中對這份成績單這樣總結。

建設銀行行長張毅（中）、副行長李建江（右）、副行長唐朔（左）

建設銀行副行長紀志宏（中）、副行長雷鳴（右）、首席財務官生柳榮（左）

3月27日，建行發布2025年度經營業績，全年實現經營收入和凈利潤“雙增”，盈利表現逐季向好；凈息差、平均資產回報率(ROA)、加權平均凈資產收益率(ROE)、資本充足率等核心指標保持可比同業領先。“各項業務實現質的有效提升和量的合理增長。”建行行長張毅在業績發布會上說。

2025年是建行股改上市20周年，為與廣大投資者共享發展成果，基于全年經營業績，2025年建行擬派發現金股息1016.84億元，其中中期已分紅486.05億元，在履行公司治理程序后，將派發年度末期現金股息530.79億元，以持續穩定的分紅回饋廣大投資者。目前，建行已連續3年分紅超千億元，股改上市20年以來累計分紅將超1.4萬億元。

先看一組建行2025年度業績數據：

1.集團資產總額45.63萬億元、增幅12.47%；負債總額41.95萬億元、增幅12.68%。

2.經營收入7408.71億元、增幅1.69%；凈利潤3397.90億元、增幅1.04%。

3.凈息差1.34%、ROA0.79%、ROE10.04%、資本充足率19.69%、成本收入比29.44%、非利息凈收入占比22.69%，均保持市場領先。

4.凈利息收入降幅逐季收窄，非利息收入占比提升3.65個百分點，手續費及傭金凈收入增幅5.13%。

5.不良貸款率1.31%，較上年下降0.03個百分點；撥備覆蓋率233.15%，風險抵補能力充足。

6.發放貸款和墊款凈額26.93萬億元、增幅7.53%，金融“五篇大文章”、制造業等重點領域信貸占比穩中有升。

業績“穩中有進”：經營成績亮點頻頻

2025年，建行總資產突破45萬億元，并實現經營收入、凈利潤“雙增”，經營業績穩中有進。

凈利息收入是銀行營收的基本盤，近年來，在息差逐步收窄的行業趨勢下，建行在可比同業中表現優異。過去一年，建行通過統籌量、價、結構，穩住凈利息收入，并推動凈利息收入降幅逐季收窄。2025年，建行生息資產平均余額增速達到9.38%，比上年加快1.38個百分點，主要得益于核心資產增長較快，貸款、債券投資平均余額占比近九成，為收入增長提供了堅實支撐。

觀察銀行業金融機構的經營質效，息差仍是關鍵指標。2025年，建行凈息差降幅比上年收窄2個基點，繼續保持同業領先水平。其中，存款付息率同比下降33個基點至1.32%的歷史低位，顯著減少了存款利息支出，為息差修復與企穩奠定基礎。據建設銀行首席財務官生柳榮介紹，去年存款付息率下降主要源于利息率相對較高的定期存款集中到期，也得益于銀行業同業存款自律機制發揮作用，推動去年同業存款付息率快速下降。

“我們相信，通過主動負債管理，可推動息差降幅進一步收窄，也有信心繼續保持建行息差水平在同業的領先優勢。”生柳榮說。

資產負債結構的持續優化，是建行業績“穩”的根基所在。在資產端，建行持續加大中長期優質資產的投放力度，境內對公非貼貸款中，1年期以上的中長期貸款占比上升0.82個百分點。同時，繼續鞏固在零售信貸領域的傳統優勢，個人消費貸款與經營貸款連續三年保持兩位數增長。在負債端，建行加力拓展結算性、低成本資金，境內活期存款占比維持在42.43%的較優水平，進一步優化了負債結構。

如果說凈利息收入是銀行經營的基本盤，非利息收入就是銀行轉型的助推器，也是建行業績“進”勢的鮮明體現。2025年，建行非利息收入占比22.69%，占比提升3.65個百分點。

過去一年，建行積極深化綜合服務，推動非利息收入貢獻提升。通過穩固支付結算等傳統業務，并加速培育財富管理、資產管理等融智服務能力，2025年建行手續費凈收入實現同比增長5.13%。其中，代銷基金、理財等高增長產品收入增速遠超平均水平，成為拉動手續費凈收入增長的核心動力。此外，憑借加強市場研判，優化投資策略，提升交易能力，建行在匯兌損益、權益類投資領域表現亮眼，相關收益增速均超過40%，與客戶實現多方共贏。

資產管理、財富管理、托管業務現已成為建行中間業務收入的“三駕馬車”，也是建行中間業務收入轉型發展的新動能。在生柳榮看來，未來，隨著我國擴內需促消費工作的推進，支付結算業務將進一步得到促進。居民投資理財意識的不斷增強，也將為“三駕馬車”創造更大空間。

正是得益于利息收入與非息收入的協同發力，建行盈利質量進一步提升。數據顯示，自去年二季度以來，建行經營收入持續正增長，全年盈利增幅逐季向好。

韌性“優”：風控向好體系升級

在日趨復雜的內外部環境下，保持資產質量穩定是對銀行展業的核心考驗。截至2025年末，建行不良貸款率為1.31%，較上年末下降0.03個百分點；關注類貸款占比1.77%，較上年末下降0.12個百分點，風險前瞻性指標持續向好。

“過去一段時間，面對各類風險挑戰，建設銀行始終堅持底線思維、極限思維。”建設銀行副行長李建江表示，建行一方面聚焦主責主業，加大重點領域的金融服務力度，堅持制度標準不放松，風險把關不弱化，使得信貸結構持續穩定向好向優。另一方面，扎實做好風險管控，守牢風險底線，持續完善全面主動智能敏捷的風控體系建設。

在新型風險管控方面，建行加快升級智能風控。據張毅介紹，去年建行上線集團一體化非現場檢查平臺，搭建事中監控平臺，形成制度遵循線上發現、事中控制；深化金融AI大模型在授信審批、智能合規等領域的應用，強化對模型風險、數據風險、欺詐風險及新產品風險等新型風險的識別與管控。

在風險抵補能力上，建行撥備覆蓋率達233.15%，保持高位的貸款減值準備同樣是建行資產質量穩固的底氣。

據李建江介紹，針對近段時間零售領域信貸風險上升勢頭，建行花大力氣強化零售領域信用風險機制和信貸流程關鍵環節的風險制衡，同時深入實施零售信貸的集約化風控。目前，一系列措施已取得成效，去年建行個人貸款不良率上升的勢頭同比收窄。

“從當前形勢看，零售領域風險管控仍將是建行工作重點。相信隨著建行各項管理機制、風控舉措落實落細，我們有把握保持零售領域信貸資產質量的穩定。”李建江表示。

動能“新”：綜合經營成效顯著

營收、利潤等財務指標展現的是企業經營的結果，好的盈利能力離不開強有力的業務動能做支撐。

2025年，建行業務“新”的引擎更加強勁。新的背后，是建行強化集團一體化綜合服務的戰略選擇和集中發力。

近年來，建行加快從產品思維向客戶思維轉變，以多維度協同聯動提升一體化服務質效，持續推進商投行一體化、公私一體化、本外幣一體化、集團一體化（“四個一體化”）；探索“圈鏈群”服務模式，圍繞“生態圈”“供應鏈”“產業集群”及“商業集群”，整合集團資源，根據客戶需求匹配綜合服務，持續推進公司金融、個人金融、資金資管三大業務板塊融合發展。

從服務成效看，2025年建行公司類客戶達1273萬戶，單位人民幣結算賬戶1789萬戶，兩項客戶指標增速均超過9%；個人客戶突破7.85億人，財富管理、私人銀行客戶增速均超過10%，管理個人客戶金融資產超23萬億元。

張毅在會上透露，建行2026年在資產端將加大結構調整力度。深化協同聯動，扎實推進“四個一體化”，前中后臺、總分間、母子間、境內外機構同向發力，以經營效率提升賦能業務發展。

發力“科技金融領軍銀行”建設

近年來，各家銀行圍繞金融“五篇大文章”加大金融資源傾斜力度。在銀行紛紛涌入的“紅海”領域，建行將構建差異化優勢的目光瞄向了科技金融領域，并錨定“科技金融領軍銀行”的發展目標。

過去一年，建行深化“股貸債保租”等綜合服務，科技貸款余額達5.25萬億元，承銷科創債券719.84億元，累計設立28只AIC股權投資試點基金，為科技型企業提供全生命周期金融支持。

一方面，建行發揮集團綜合服務優勢，全力暢通“科技—產業—金融”的良性循環，堅持投早、投小、投長期投、硬科技。“我們以集團合力，在企業創新以及技術創新的早期階段，加強股權融資支持力度，綜合運用股權、債券、租賃、保險等多元化工具，賦能科技創新和產業創新的融合發展。”建設銀行副行長雷鳴表示。

另一方面，建行充分發揮大行資金優勢，以高質量信貸投放賦能科技創新與產業創新融合發展。在評價科技企業創新能力方面，建行建立了專屬評價模型，并在評價體系中創新推出“科技創新表”，引入知識產權、技術能力以及創新者的相關信息，助力企業實現知識產權的信用化、數字化，幫助更多有發展潛力的科技企業和科技創新者獲得信貸資金。

在賦能實體經濟科技創新的同時，建行也注重自身的含“科”量，近年來著眼于夯實信息科技和運營管理基礎保障，深化服務模式升級。據了解，今年，建行將加快推進集團數智化轉型，建設零售數智經營中心，支撐智能化商機挖掘和適配財富管理服務。持續提升企業級運營能力，推進集約化運營，優化線上平臺客戶服務體驗。

未來，建行還將全力推進科技金融業務。“建行將錨定科技金融領軍銀行目標定位，不斷提升科技金融服務的專業化、綜合化、一體化水平，加快健全長效機制，完善可持續經營模式。”張毅表示。

校對：盤達