新能源車險(xiǎn)正經(jīng)歷著一場深刻變革。

近日，保險(xiǎn)行業(yè)新能源車險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)迎來新一輪優(yōu)化調(diào)整，由［0.6，1.4］擴(kuò)圍至［0.55，1.45］。這是繼2025年9月以來的第二次變更。

監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，2025年，新能源車險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)2000億元，增速超30%。

與此同時(shí)，行業(yè)也在持續(xù)探索新能源車險(xiǎn)創(chuàng)新，即“車電分離”模式。該模式由于打破了“一車一險(xiǎn)”的傳統(tǒng)框架，對(duì)電池的保險(xiǎn)責(zé)任劃分、風(fēng)險(xiǎn)歸屬和理賠流程提出了全新要求，助力險(xiǎn)企破局“高賠付、高成本”挑戰(zhàn)。

業(yè)內(nèi)人士向《中國經(jīng)營報(bào)》記者表示，自主定價(jià)系數(shù)的深化與“車電分離”模式的普及，將共同驅(qū)動(dòng)新能源車險(xiǎn)從“粗放定價(jià)”向“精準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)匹配”加速演進(jìn)。保險(xiǎn)公司積極與各方協(xié)作構(gòu)建適應(yīng)新業(yè)態(tài)的保險(xiǎn)服務(wù)體系，也將從根源上重塑新能源車險(xiǎn)生態(tài)。

逐步推進(jìn)改革

新能源車險(xiǎn)所面臨的難題，不僅是定價(jià)系數(shù)的問題，而且是涉及產(chǎn)品形態(tài)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、技術(shù)變革等多個(gè)維度的系統(tǒng)性挑戰(zhàn)。

車險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)，是指保險(xiǎn)公司在計(jì)算商業(yè)車險(xiǎn)保費(fèi)時(shí)使用的浮動(dòng)系數(shù)，根據(jù)車輛風(fēng)險(xiǎn)、車主駕駛記錄等因素調(diào)整，直接影響消費(fèi)者保費(fèi)高低。一般而言，駕駛習(xí)慣越好、出險(xiǎn)率越低的“好車主”，自主定價(jià)系數(shù)越低，保費(fèi)越便宜。反之，則保費(fèi)越高。

去年1月，國家金融監(jiān)督管理總局、工業(yè)和信息化部、交通運(yùn)輸部、商務(wù)部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于深化改革加強(qiáng)監(jiān)管促進(jìn)新能源車險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》）明確，優(yōu)化新車型保險(xiǎn)定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，綜合考慮新車售價(jià)、續(xù)航里程、動(dòng)力性能、安全配置、車型風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)等因素，提升定價(jià)精準(zhǔn)度和合理性。

近日，新能源車險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)區(qū)間由［0.6，1.4］擴(kuò)圍至［0.55，1.45］，目前已經(jīng)在全國范圍內(nèi)落地執(zhí)行。

對(duì)于消費(fèi)者而言，此輪自主定價(jià)系數(shù)調(diào)整后，車險(xiǎn)保費(fèi)到底是漲價(jià)還是降價(jià)？

根據(jù)商業(yè)車險(xiǎn)保費(fèi)計(jì)算公式：商業(yè)車險(xiǎn)保費(fèi)=基準(zhǔn)保費(fèi)×無賠款優(yōu)待系數(shù)（NCD系數(shù)）×自主定價(jià)系數(shù)來算，理論上調(diào)整后車險(xiǎn)保費(fèi)價(jià)格最高可降價(jià)8.33%，即（0.55-0.6）/0.6=-8.33%。漲價(jià)方面亦是同理，即（1.45-1.4）/1.4=3.57%。需要注意的是，上述屬于理論上的浮動(dòng)范圍，實(shí)際保費(fèi)變動(dòng)受到其他因素的影響。

多位財(cái)險(xiǎn)公司車險(xiǎn)負(fù)責(zé)人向記者透露，此次自主定價(jià)系數(shù)調(diào)整后，險(xiǎn)企自主定價(jià)權(quán)的持續(xù)擴(kuò)大，可以動(dòng)態(tài)調(diào)整新能源商業(yè)險(xiǎn)件均保費(fèi)，使得保費(fèi)與風(fēng)險(xiǎn)更加匹配，定價(jià)更公平合理。普通新能源車險(xiǎn)的價(jià)格與之前變動(dòng)不會(huì)太大。不過，對(duì)于出險(xiǎn)率高的車型，其保費(fèi)可能出現(xiàn)小幅上浮？

華創(chuàng)證券金融業(yè)徐康團(tuán)隊(duì)發(fā)布的研報(bào)分析稱：“從理論來看，高賠付應(yīng)該倒逼定價(jià)上移，即實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)充分定價(jià)。但長期以來受自主定價(jià)系數(shù)范圍約束，新能源車、尤其部分高風(fēng)險(xiǎn)車型明顯定價(jià)不足。此次打開0.05的定價(jià)空間，或有助于提高定價(jià)充分程度，部分緩解險(xiǎn)企新能源車車險(xiǎn)經(jīng)營壓力。”

新能源車險(xiǎn)所面臨的難題，不僅是定價(jià)系數(shù)的問題，而且是涉及產(chǎn)品形態(tài)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、技術(shù)變革等多個(gè)維度的系統(tǒng)性挑戰(zhàn)。當(dāng)前，大多數(shù)財(cái)險(xiǎn)公司面臨新能源車險(xiǎn)賠付壓力，普遍呈現(xiàn)虧損狀態(tài)，僅頭部在家用車經(jīng)營上或能實(shí)現(xiàn)承保盈利。

全國人大代表、中國太平洋保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司戰(zhàn)略研究中心（ESG辦公室）主任周燕芳今年兩會(huì)期間就對(duì)記者表示，新能源車的風(fēng)險(xiǎn)特征與燃油車存在本質(zhì)差異，傳統(tǒng)保險(xiǎn)承保和理賠模式難以有效適配。例如，電池購置成本高、電機(jī)和電控系統(tǒng)故障隱蔽性強(qiáng)。隨著新能源車輛保有量持續(xù)增長并逐步老化，“三電”系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)將集中顯現(xiàn)，對(duì)車險(xiǎn)賠付形成長期壓力。

此外，部分家用新能源車被用于網(wǎng)約車等營運(yùn)活動(dòng)，但投保時(shí)仍按家用車費(fèi)率承保，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)與費(fèi)率錯(cuò)配，加劇了車險(xiǎn)經(jīng)營的難度。

“在定價(jià)機(jī)制方面，建議實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)分類監(jiān)管，引導(dǎo)行業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較低的家用車輛豐富增值服務(wù)供給，探索基于駕駛行為的動(dòng)態(tài)定價(jià)模式。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高的營運(yùn)車輛，推動(dòng)建立與行駛里程、使用強(qiáng)度、電池健康度等指標(biāo)掛鉤的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型。”周燕芳表示。

創(chuàng)新“車電分離”模式

“車電分離”模式將傳統(tǒng)整車銷售模式中的車身與電池分離，用戶可以選擇租賃電池而非購買電池。

面對(duì)新能源車險(xiǎn)存在的車主吐槽保費(fèi)貴、險(xiǎn)企經(jīng)營虧損的雙重難題，行業(yè)開始探索新能源車險(xiǎn)“車電分離”模式。

據(jù)公開資料，車險(xiǎn)“車電分離”模式將車身與電池保障責(zé)任拆分：車身部分保險(xiǎn)與傳統(tǒng)燃油車車損險(xiǎn)保持一致，電池由供應(yīng)商統(tǒng)一投保，覆蓋電池衰減、損壞等風(fēng)險(xiǎn)。

今年2月底，深圳市地方金融管理局、國家金融監(jiān)督管理總局深圳監(jiān)管局、深圳市科技創(chuàng)新局、深圳市工業(yè)和信息化局聯(lián)合發(fā)布《深圳市關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)助力科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的行動(dòng)方案（2026—2028年）》，提出優(yōu)化新能源車險(xiǎn)供給，研究推出“基本+變動(dòng)”新能源車險(xiǎn)組合產(chǎn)品。鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)主動(dòng)順應(yīng)智能駕駛趨勢，與智能駕駛開發(fā)商、生產(chǎn)廠商、運(yùn)營商加強(qiáng)數(shù)據(jù)合作，積累風(fēng)險(xiǎn)分析數(shù)據(jù)，細(xì)化智能駕駛車輛保險(xiǎn)產(chǎn)品供給。在城市交通及其他特定場景領(lǐng)域，探索“車電分離”模式汽車商業(yè)車險(xiǎn)產(chǎn)品。

陽光財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司深圳分公司公開稱，“車電分離”模式被行業(yè)視為系統(tǒng)性解決新能源車險(xiǎn)“車主保值焦慮、險(xiǎn)企定損復(fù)雜”這一核心矛盾的關(guān)鍵創(chuàng)新路徑，旨在通過厘清風(fēng)險(xiǎn)主體，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)的精準(zhǔn)匹配，為市場提供更科學(xué)的保險(xiǎn)解決方案。

目前，個(gè)別地區(qū)已經(jīng)開啟“車電分離”承保試點(diǎn)并初見成效。例如重慶黔途物流實(shí)施首批10輛新能源貨車更換，與傳統(tǒng)采購方式相比，初始投入成本降低30%—50%，保險(xiǎn)保費(fèi)也降低了約30%。

律商聯(lián)訊風(fēng)險(xiǎn)信息中國區(qū)董事總經(jīng)理戴海燕也對(duì)記者分析，“車電分離”模式是新能源車產(chǎn)業(yè)的重要?jiǎng)?chuàng)新探索，它將傳統(tǒng)整車銷售模式中的車身與電池分離，用戶可以選擇租賃電池而非購買電池。不過，這一模式對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)提出了新的課題。

戴海燕對(duì)記者坦言，“車電分離”模式下，車身與電池的所有權(quán)分離，意味著傳統(tǒng)的整車保險(xiǎn)需要拆分為車身保險(xiǎn)和電池相關(guān)保險(xiǎn)。這涉及保險(xiǎn)標(biāo)的的重新界定，以及損失發(fā)生時(shí)責(zé)任邊界的劃分。例如，當(dāng)事故涉及電池?fù)p壞時(shí)，如何界定車身保險(xiǎn)和電池責(zé)任險(xiǎn)的賠付范圍，需要建立清晰的規(guī)則。

“在風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)方面，‘車電分離’模式改變了傳統(tǒng)整車的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)。車身部分的風(fēng)險(xiǎn)特征更接近傳統(tǒng)燃油車，而電池部分的風(fēng)險(xiǎn)則涉及電池衰減、租賃期內(nèi)的性能變化、更換標(biāo)準(zhǔn)等復(fù)雜因素。這要求保險(xiǎn)公司開發(fā)差異化的定價(jià)模型，同時(shí)考慮車身和電池各自的風(fēng)險(xiǎn)特性，這類模式創(chuàng)新需要保險(xiǎn)行業(yè)建立更靈活的精算定價(jià)框架。在理賠服務(wù)方面，‘車電分離’模式涉及更多主體，包括車主、車身制造商、電池運(yùn)營商、保險(xiǎn)公司等。當(dāng)損失發(fā)生時(shí)，理賠流程需要協(xié)調(diào)多方利益，這可能導(dǎo)致理賠周期延長和溝通成本增加。保險(xiǎn)公司需要與電池運(yùn)營商建立緊密的合作機(jī)制，確保理賠服務(wù)的效率和體驗(yàn)。”戴海燕說。

事實(shí)上，“車電分離”模式下的事故責(zé)任認(rèn)定更為復(fù)雜。例如，如果事故是由電池故障引起的，責(zé)任應(yīng)如何在不同主體間劃分？這需要法律框架的明確，也需要保險(xiǎn)條款的精細(xì)化設(shè)計(jì)。

戴海燕認(rèn)為，要成功推行“車電分離”模式下的保險(xiǎn)創(chuàng)新，關(guān)鍵突破點(diǎn)在于建立多方協(xié)作的數(shù)據(jù)共享和責(zé)任認(rèn)定框架。

“建議保險(xiǎn)行業(yè)推動(dòng)三個(gè)方面的建設(shè)：一是建立車身與電池?cái)?shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)接口，確保保險(xiǎn)公司能夠獲取必要的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估數(shù)據(jù)；二是明確不同場景下的責(zé)任認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，為保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)提供清晰的規(guī)則基礎(chǔ)；三是推動(dòng)保險(xiǎn)公司與整車企業(yè)、電池運(yùn)營商的深度合作，共同開發(fā)適配的保險(xiǎn)產(chǎn)品。”戴海燕說。